Use estadística y la probabilidad de hacer previsiones financieras

Para pronosticar sus finanzas, observe las tendencias, patrones y relaciones, determinar la probabilidad de que éstos influir en un resultado particular, y el uso que para modelar su pronóstico.

Por ejemplo, si los indicadores gubernamentales predicen que la economía va a crecer un 4 por ciento el próximo año y que haya evaluado una relación correlativa de crecimiento y ventas económica índice predicho en una relación ½, entonces usted debe predecir que el crecimiento económico contribuirá a un aumento de las ventas del 2 por ciento el próximo año.

¿Eso quiere decir que las ventas aumentarán un 2 por ciento el próximo año? Sólo si nada más influye en sus ventas en absoluto, ya que otros factores pueden influir en las ventas a cualquiera que sean altos o más bajos, pero el crecimiento económico tendrá un poco de una influencia positiva en sus ventas.

Sobre la base de las tendencias más consistentes cada mes de los últimos tres años de un constante aumento de las ventas mensuales de un 1 por ciento, es posible predecir que continuará viendo un crecimiento sostenido durante los próximos años, pero con una probabilidad del 68 por ciento de crecimiento lento como usted encontrar patrones donde las ventas se desaceleró cada cuatro años.

Tal vez no se podía averiguar qué variables influían en que el crecimiento lento, pero después de calcular la probabilidad de la misma, que fueron capaces de determinar que sus ventas tienen una clara posibilidad de una desaceleración temporal.

predecir los movimientos

En el mercado de valores, las dos cosas que más comúnmente se utilizan para predecir los movimientos son ganancias y precio. Estos dos elementos como predictores es completamente loco porque ambos tienden a ser demasiado volátil y fácilmente manipulado para ser indicadores útiles.

Entonces, ¿qué son buenos indicadores? Hay una broma que se pasa todo por el economista estadounidense Paul Samuelson, que dice: “El mercado ha predicho ocho de las últimas cinco recesiones.”

Otro indicador, un poco más precisa, es el rendimiento de los bonos del Tesoro. El rendimiento de estos bonos tiende a aumentar y disminuir de una manera generalmente similar al PIB nacional, pero sólo dos a cuatro años antes. Sin embargo, las proporciones, como el precio-ganancias son muy populares para predecir los movimientos del mercado de valores.

Calcular la puntuación Z de Altman

Un caso interesante de proyecciones financieras estadísticos es la Z-score de Altman. Este cálculo es de 72 por ciento de precisión en la predicción de que una corporación va a declararse en quiebra en los próximos dos años. Aunque no es espectacularmente precisos (mejores modelos están ahora fuera allí), la puntuación Z de Altman es una ecuación muy simple de usar y es lo suficientemente precisa como para probar un punto. Así es como funciona la ecuación:

Z = 1.2T₁ + 1.4T₂ + 3.3T₃ + 0.6T₄ + 0.99T₅

Dónde:

T₁ = Capital de Trabajo / Activo Total

T₂ = ganancias retenidas / Activo Total

T₃ = EBIT / Activo Total

T₄ = Valor de mercado de capital / Pasivo Total

T₅ = Ventas Netas / Activo Total

puntajes de riesgo:

gt; 3 = tan arriesgado como comer sopa mientras llevaba alas de agua (muy bajo riesgo de quiebra)

1,81-2,99 = tan arriesgado como saltar de la alta inmersión en traje de baño holgadas (riesgo moderado de quiebra)

lt; 1,80 = tan arriesgado como la natación con tiburones después de tomar una carne baño (alto riesgo de quiebra)

El uso de estadísticas y probabilidad tiene varias variables diferentes (los componentes de los diferentes indicadores financieros), los pesos de cada uno de ellos por la cantidad que cada uno es capaz de predecir la quiebra de una desviación estándar, y luego los suma para darnos algo que se llama una z-score (Una medida de la distancia observada de la media para un valor particular).

Juntos, son el 72 por ciento de precisión en la predicción de si es o no una corporación irá a la quiebra en los próximos 2 años.