Añadir un poco de estandarización de los contratos con los futuros

Los contratos de futuros están altamente estandarizados en una serie de formas: contratos de futuros deben ser para un producto homogéneo de un tipo estandarizado y calidad- cada contrato de futuros debe ser por un contratos de futuros para cantidad estandarizados deben estar en una sola moneda determinada por la ubicación del comercio - contratos de futuros y deben tener una fecha de entrega estandarizada

Básicamente, los contratos de futuros de un solo tipo deben estar todos completamente idénticos. Esta continuidad permite que los contratos de futuros que se pueden comprar libremente, venden y comercializan. El comprador de un contrato de futuros está obligado a los términos del contrato hasta que sea revendido, pero el comprador no tiene que leer realmente el contrato para saber lo que hay en él, porque todos los contratos de futuros de este tipo son los mismos.

Como resultado, a diferencia de los contratos a plazo, contratos de futuros son altamente líquida, es decir, que se venden en volumen muy alto y muy alta frecuencia en los mercados (tanto como las acciones).

contratos de gestión de riesgos y futuros

A pesar de que los futuros son menos personalizable de hacia delante, siguen siendo muy comunes (o tal vez incluso más común de hacia delante) como una forma de gestión de riesgos. Después de todo, para aquellas empresas que, o bien producir o adquirir bienes para los cuales los contratos de futuros están disponibles para el comercio de mercado, los futuros son extremadamente fáciles de tanto comprar y vender.

La venta inicial del contrato por los productores, llamada mercado primario, Es bastante fácil de hacer, y después de que el contrato es probable que cambiar de manos muchas, muchas veces antes de la fecha de entrega. Va a ser negociados en el mercado secundario entre los inversores y luego, con el tiempo, a las personas que realmente quieren los bienes subyacentes.

Dicho esto, la función real de los futuros en la gestión del riesgo es esencialmente idéntica a la de los delanteros, pero la naturaleza líquida de los futuros permite a las estrategias de gestión de riesgos más robustas que permiten al inversor para comprar o vender varias veces antes de la fecha de entrega.

contratos de generación de ingresos y de futuros

Los futuros son mucho más viable como un método de generación de ingresos de hacia delante, pero la compra y venta de futuros estrictamente a generar ingresos puede ser muy peligroso intentar. Igual que las acciones, la gente compra los contratos de futuros con la expectativa de que el precio va a cambiar drásticamente ya sea hacia arriba o hacia abajo y luego revender el contrato para el vendedor o el comprador o tal vez incluso a otros inversores.

El punto es vender estos contratos antes de la fecha de entrega por más que los compró a favor o de menor valor que la entrega si usted decide que realmente quiere las mercancías se basa el contrato (que, en muchos casos, es efectivo, por lo que la valoración particularmente simple para calcular).

Al comprar y vender futuros exclusivamente para generar ingresos, no sólo corre el riesgo de perder valor a través de estos intercambios comerciales como con las acciones, pero en el caso de las materias primas, los productos que se entregarán también puede valer menos de lo que pagó por ellos. Al igual que con las opciones, estos riesgos causan desviaciones entre el valor contable de los activos de una empresa y el valor real de las obligaciones de activos a través de contratos de futuros.

Valoración de los contratos de futuros

Debido a la mecánica de un contrato de futuros son los mismos que los de un contrato a plazo, los métodos de valoración también tienden a ser los mismos. Los fundamentos de la valoración que discuto en el apartado anterior en adelante se siguen aplicando, y una serie de variaciones se han aplicado ya sea para personalizar los cálculos de las necesidades individuales de las partes involucradas o para mejorar la exactitud de invertir propósitos.

Como se ha señalado, sin embargo, el aumento de la liquidez en los futuros permite estrategias adicionales que implican futuros que se parecen más a las estrategias de inversión de valores en lugar de simplemente cubrir el riesgo del cambio de los activos subyacentes del contrato de futuros.