Ratios de valoración para el análisis de la inversión
Con ratios de valoración, de un precio de la acción entra en su análisis de inversión. ratios de valoración incluyen el precio cada vez más popular con los resultados de la relación (P / E), junto con el precio de ventas (P / S), el precio de reserva (P / B), y un par de boutiques variaciones de P / E.
Precio a las ganancias
Precio a ganancias (P / E) es justo lo que parece: la relación de un precio a un punto en el tiempo con las ganancias netas en un período, por lo general los últimos 12 meses (TTM). Ésta es la fórmula:
Video: Análisis y Selección de inversiones - Ratios de valoración
Precio a ganancias (P / E) = precio de la acción / ganancias netas por acción
A P alta / E, por ejemplo 20 o más alto, indica una relativamente alta valuation- mínima P / E, por ejemplo 15 o menos, indica una relativamente baja o más conservador.
Las ganancias a precio
Las ganancias a precio, un deriviative de P / E, es simplemente el inverso de P / E, o 1 dividido por la relación P / E. ¿Porque es esto importante? Las ganancias a precio es el equivalente funcional de una acción de rendimiento, comparable a una tasa de interés en una inversión de renta fija. Porque estamos hablando de ganancias y no de dividendos, este rendimiento no suele venir su camino en forma de un cheque, pero es útil de la misma para determinar la cantidad de regresar su dinero pagado por una parte está generando. Muchas personas llaman a esta figura producción de las ganancias.
Video: Análisis y Selección de inversiones Ratios de valoración
Precio / beneficio para el crecimiento
Al comparar las empresas, una forma popular de “normalizar” P / Es es compararlos con la tasa de crecimiento de sus respectivas empresas. A partir de esta comparación, llegar a conocer otro derivado de P / E, precio / beneficio para el crecimiento, o PEG:
Precio / beneficio para el crecimiento (PEG) = (P / E) tasa de crecimiento / ganancias
Cuanto menor es el PEG, mejor. Pero si la baja PEG es impulsado por las altas tasas de crecimiento, es mejor que tener confianza en el supuesto de tasa de crecimiento.
Video: Mercado de Renta Variable - El PER (Price Earnings Ratio)
Precio de venta
Por cada dólar de valor para los accionistas, la cantidad de negocios sí genera esta empresa? Precio de venta (P / S) es una forma sencilla de responder a esta pregunta. Ésta es la fórmula:
Precio de venta (P / S) = precio de las acciones (tapa de mercado total) / total de ventas (ingresos)
P / S es una relación de sentido común: Cuanto menor sea el mejor, aunque no hay ninguna regla específica o factor de normalización como el crecimiento. En algún lugar alrededor de 1,0 se considera generalmente buena.
No leer demasiado en el número P / S en bruto, especialmente cuando se comparan las empresas en diferentes industrias. Una empresa de venta de artículos de alto precio puede tener una muy baja relación P / S. Ford Motor es un ejemplo, en 0,11. Pero bajos márgenes y gastos elevados reducir la rentabilidad de los ventas- Cisco, por el contrario, tiene márgenes mucho más altos.
El precio para reservar
El precio para reservar relación (P / B) está recibiendo cantidades variables de atención por parte de los inversores en diferentes sectores:
Video: analisis de la inversion
Precio de reserva de valor (P / B) = precio de las acciones (tapa de mercado total) / libro
valor contable consiste en el valor contable de los activos menos pasivos (reales) - especie de un valor neto contable o patrimonio de los propietarios de una corporación. Esta figura tiene mayor significado en las industrias de servicios financieros, donde la mayoría de los activos son reales, no dólares fábricas, inventarios y otros artículos difíciles de valor.