Cómo calcular las relaciones comerciales
Aquí, usted descubrirá cómo calcular cuatro relaciones comerciales clave - P / E, precio / valor contable, ROE y ROA - pero por suerte se puede encontrar todo esto, donde se reportan las estadísticas fundamentales. Cada una de estas relaciones le da sólo una pieza más en el rompecabezas de la determinación de la cantidad que desea pagar por una acción.
Mediante la comparación de cada uno de los coeficientes de cada una de las empresas que está considerando, se puede hacer un caso más educados sobre el precio que desea pagar por cualquiera de las poblaciones.
Tasa de ganacias sobre precio
los Relación P / E es probablemente el que ha citado más a menudo en las noticias. Este índice refleja una comparación de las ganancias de una acción con el precio de sus acciones. A calcular esta relación con esta fórmula:
P / E ratio = Datos de la bolsa ÷ Las ganancias por acción
Es probable que encuentres dos tipos de relaciones P / E de un valor. los arrastra P / E es en base a las utilidades reportadas en los trimestres anteriores, y el hacia adelante P / E se basa en las ganancias proyectadas.
En Yahoo! Finanzas, el P / E de salida para Home Depot era 23.02 el 15 de marzo de 2013, y su avance P / E, las expectativas a partir del 3 de febrero de 2015, fue de 16,97. arrastre P Lowe / E fue 22,96, y su avance P / E, las expectativas a partir del 1 de febrero de 2015, fue 15.34. No hay mucha diferencia en las proporciones de P / E de cola de Home Depot y Lowe, pero los analistas parecen favorecer Home Depot con un alto P hacia delante / E.
Históricamente, los analistas de mercado cree que una relación de P / E de 10 a 15 por era razonable. Durante un tiempo, mucho más alto P / ES se tolera, pero durante las condiciones del mercado de 2008, la gente de nuevo a la deriva histórica P / E. En marzo de 2013, la tendencia es hacia la parte posterior de arrastre superiores P / es, pero muchas personas esperan que una corrección del mercado está por venir.
Al comparar las empresas, se puede obtener una buena idea de cómo valora el mercado de cada acción mirando su relación P / E. Aunque la relación P / E es en realidad un porcentaje, se afirma rara vez de esa manera. Sin embargo, tendrá a veces se la denomina un múltiplo precio porque la relación P / E representa la cantidad que está pagando por cada dólar de ganancias de una empresa.
Relación precio / libro
los relación precio / libro compara la valoración del mercado de una empresa con el valor que la empresa muestra en sus estados financieros. Cuanto mayor sea el ratio, más el mercado está dispuesto a pagar por una empresa por encima de sus activos duros, que incluyen sus edificios, inventarios, cuentas por cobrar y otros activos claramente medibles.
Las empresas son más que sus activos medibles. La lealtad del cliente, el valor de sus ubicaciones, y otros activos intangibles agregan valor a una empresa. Los inversores que buscan comprar basan en el valor más que el crecimiento es más probable que echa un vistazo a la relación precio / valor contable. relaciones precio / libro se calculan utilizando la siguiente fórmula:
÷ relación precio / libro = precio de la (Valor contable - Los pasivos totales)
relación precio / valor contable de Lowe en Yahoo! Finanzas es 3,14, y Home Depot era de 5,84. Sobre la base de la relación precio / valor contable, el mercado está dispuesto a pagar una prima más alta para las acciones de Home Depot.
La rentabilidad sobre activos
La rentabilidad sobre activos (ROA) muestra la eficiencia con la gerencia utiliza los recursos de la empresa. ROA, sin embargo, no le muestre lo bien que la compañía está llevando a cabo para sus accionistas. Para el cálculo de rendimiento de los activos, utilice esta fórmula:
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La rentabilidad sobre activos = El resultado después de impuestos ÷ activos totales
ROA de Home Depot en Yahoo! Finanzas fue 11,91 por ciento- Lowe fue 6,72 por ciento. Home Depot está haciendo un trabajo más eficiente el uso de sus recursos en función de esos dos números ROA.
Rentabilidad sobre recursos propios
Los inversores están más interesados en rentabilidad sobre recursos propios (ROE), que mide lo bien que una compañía está haciendo para sus accionistas. Este ratio mide la gestión de beneficios tanto genera a partir de los recursos proporcionados por sus accionistas. Los inversores buscan compañías con altos ROE que muestran signos de crecimiento. El ROE se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Rendimiento sobre el capital = El resultado después de impuestos ÷ El patrimonio
Home Depot ROE fue 25,42 por ciento, y Lowe fue 12,89 por ciento.
Las ROE muestran que Home Depot está haciendo un mejor trabajo para sus accionistas, que, de nuevo, se refleja en el precio de los inversores están dispuestos a pagar por sus acciones. Al 15 de marzo de 2013, precio de las acciones de Home Depot fue de $ 69.05 y Lowe fue de $ 38.81.
Como comerciante, usted no puede hacer su compra y venta de decisiones basadas en el análisis fundamental, pero la recolección y tener acceso a esta información como parte de su arsenal sin duda ayuda a tomar mejores y más informadas decisiones sobre acciones.
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Sabiendo que una compañía tiene fundamentos sólidos ayuda a respaldar lo que se está viendo en el análisis técnico. Si usted está tratando de decidir entre dos poblaciones cuyas fichas técnicas son positivos, se puede utilizar el análisis fundamental para inclinar la balanza hacia su mejor oportunidad comercial.