Cómo utilizar los informes financieros para calcular la relación precio / ganancias
El número de beneficios de información financiera que ver en esta discusión más a menudo en las noticias es la Tasa de ganacias sobre precio, o el Relación P / E. Básicamente, la relación P / E se ve en el precio de la acción en comparación con sus ganancias.
Por ejemplo, una relación P / E de 10 significa que, por cada $ 1 en las ganancias por acción de la compañía, la gente está dispuesta a pagar $ 10 por acción para comprar la acción. Si el P / E es 20, entonces la gente está dispuesta a pagar $ 20 por acción por cada $ 1 de resultados de la sociedad.
Por qué hay gente dispuesta a pagar más por cada dólar de los ingresos en un poco de caldo? Debido a que las personas que compran el más costoso del creen que la acción tiene un mayor potencial de crecimiento. Esta relación se utiliza en la valoración de las existencias y es una de las mediciones más antiguas en el mundo de las bolsas de valores.
Por su parte, la relación P / E significa poco, sino como parte de una evaluación global de una empresa, la relación P / E ayuda a interpretar los resultados de ganancias. Nunca tome una decisión sobre si comprar o vender una acción basada únicamente en la relación P / E. No obstante, un P / E negativo o un P / E de cero es una señal importante de problemas, lo que indica que una empresa no es rentable.
Cómo averiguar las ganancias por acción
Las ganancias por acción representa la cantidad de ingresos que una empresa obtiene por acción en el mercado de valores. La firma calcula la las ganancias por acción (EPS) dividiendo los ingresos totales por el número de acciones en circulación.
Las empresas suelen utilizar un promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el período de información debido a que el número de acciones en circulación puede cambiar a medida que la empresa vende nuevas acciones a los inversores externos o empleados de la compañía. Además, a veces las empresas de recompra de acciones de los accionistas existentes, lo que reduce el número de acciones disponibles para el público en general.
Un promedio ponderado se calcula sumando el número de acciones disponibles durante un cierto período de tiempo y dividiendo ese número por el número de períodos incluidos. Por ejemplo, si la media ponderada se basa en un promedio mensual, el número de acciones en circulación en el mercado de valores al final de cada mes se suma y se divide por 12 para encontrar la media ponderada.
Este cálculo también se puede hacer con una cifra semanal o diaria. Si se considera el total de valores semanales, el total de estos períodos se divide por 52. Si se usan los números diarios, el total se divide por 365.
Cómo calcular la relación P / E
Para obtener la relación P / E, se divide el valor de mercado por parte de la acción por las ganancias por acción de las acciones:
Video: Cómo calcular la relación precio ganancia
Valor de mercado por acción ÷ El beneficio por acción de las acciones = / relación P E
Muchos sitios web que encuentres el valor de mercado por acción. Yahoo Finanzas es ideal para encontrar fácilmente los datos de valores históricos.
La / fórmula P E viene en tres sabores, que varían de acuerdo a cómo se calcula las ganancias por acción: trailing, actual, y las ganancias hacia adelante.
Arrastrando P / E: Se calcula un P / E de salida mediante el uso de las ganancias por acción de los últimos cuatro trimestres, o 12 meses de ingresos. Este número le da una visión de las relaciones de ganancias de una compañía con base en datos históricos precisos.
Líder o proyectada P / es: Los otros dos tipos de P / E ratios se calculan utilizando las expectativas de los analistas, lo que a veces llaman al principio o proyectan P / E.
los / Relación de P actual E se calcula utilizando las ganancias que los analistas esperan durante el año en curso.
UN P hacia delante / E ratio se basa en las proyecciones de los analistas para el próximo año.
Cualquier relación P / E que utiliza futuros proyectados resultados es sólo tan bueno como el analista hacer esas proyecciones. Así que tenga cuidado cuando vea los términos líder, proyectado, corriente, o hacia adelante P / E.
Cualquier tipo de relación P / E es sólo uno de muchos indicadores de rentabilidad a considerar. Esta relación le da una buena idea de lo que el público está dispuesto a pagar por acción sobre la base de las ganancias de la compañía históricos (detrás de P / E) o lo que los analistas proyectan se puede considerar el pago por acción sobre la base de los ingresos futuros (actual P / E o hacia adelante P / E).
Se le da ninguna garantía de lo que la compañía ganará o lo que el precio de las acciones será en el futuro.