Herramientas de detección de: ratios de valoración
Una vez que empiece a usar las herramientas de detección de valores, es probable que se enganchó. Para los inversores de valor (que abrazan el análisis fundamental), los siguientes parámetros son importantes para ayudar en el hogar en los valores correctos.
Tasa de ganacias sobre precio
El / E ratio P (precio-ganancias ratio) es uno de los índices más ampliamente seguido, y muchos consideran que es la relación de la valoración más importante (y se puede considerar una relación de rentabilidad también). Se ata el precio actual de las acciones con las ganancias netas de la compañía. Las ganancias netas son el corazón y el alma de la empresa, por lo que siempre comprobar esta relación.
Video: Ratios Valoracion multiplos parte 2
Todas las cosas que se están considerando, es probable que desee proporciones bajas (menores de 15 años es bueno, menores de 25 años es aceptable). Si usted está considerando una acción de crecimiento, que debe de una relación de menos de 40 años (a menos que existan circunstancias atenuantes que no se reflejan en la relación P / E).
En general, los inversores comienzan deben mantenerse alejados de las poblaciones que tienen P / es mayor que 40, y, definitivamente, se mantenga alejado si el P / E es de tres dígitos (o superior), debido a que es demasiado caro. P caro / Es puede ser peligroso, ya que esas acciones tienen altas expectativas y son muy vulnerables a una fuerte corrección. Además, definitivamente se mantenga alejado de las poblaciones que o bien no tienen relación P / E o que muestran un negativo P / E. En estos casos, es una acción donde la empresa está perdiendo dinero (pérdidas netas). Una empresa que está perdiendo dinero significa que la compra de la población no se está invirtiendo - es especular.
Video: Múltiplo EV/EBITDA - Asegura tu inversión y obtén más rendimiento
Asegúrese de que sus parámetros de búsqueda tienen un P mínimo / E de, digamos, 1 y un máximo de entre 15 (para el casquillo grande,, acciones estables que pagan dividendos) y 40 (para las acciones de crecimiento) para que tenga un cierto grado de seguridad ( o cordura!).
Si desea especular y encontrar acciones para ir corto en (o comprar) pone en, se aplican dos enfoques:
- Se puede poner en un mínimo de P / E de, digamos, 100 y un máximo ilimitado (o 9999 si se necesita un número) para obtener stocks muy caros que son vulnerables a una corrección.
- Un segundo enfoque es poner en un máximo de P / E de 0, lo cual indicaría que estás en busca de empresas con pérdidas (ganancias bajo cero).
Tenga en cuenta que el cortocircuito es arriesgado y es una forma de especular, por lo que la ruta más segura y más seguro está invirtiendo en acciones vinculadas a la calidad, las empresas rentables en el largo plazo.
Relación precio / libro
Una valoración principal es la relación precio-a-libro (P / B). Esto se compara el precio de la acción (capitalización de mercado) al valor neto de los activos (o el valor “libro”) de la empresa subyacente. Idealmente, la relación debe ser de 1-a-1, en el que el valor de mercado y el valor contable están a la par, pero no se suele encontrar eso. Sólo sé que cuanto más cerca del valor de mercado es el valor contable, mejor será el valor. Una relación P / B de bajo 4 es optimal- si es mayor, se está haciendo demasiado caro.
Video: Método de Valoración de Benjamin Graham
Un valor de mercado que es mucho más alto que el valor contable puede indicar una acción sobrevaluada, por lo que andar con cuidado aquí. En el campo de la relación P / B de la acción de criba, considerar la posibilidad de un mínimo de 0, pero haciendo el máximo de 4, debido a la compra de una acción cuya capitalización de mercado es cuatro veces mayor que el valor contable de la empresa es conseguir caro.
Relación Precio / Ventas
En términos de cálculo, esta proporción es similar a la relación P / B, pero simplemente sustituir el valor contable con las ventas anuales totales. Una vez más, un precio y ventas (P / S) relación de cerca de 1 es positiva. Cuando capitalización de mercado es mucho mayor que el número de ventas, entonces la acción se inclina hacia el lado caro.
En el campo / S P la acción de criba, considerar la posibilidad de un mínimo de 0 o dejarlo en blanco. Un buen valor máximo sería 3.
Coeficiente PEG
Se puede obtener la relación de PEG (crecimiento del precio-ganancias) cuando se divide la relación P / E del stock de su tasa de crecimiento de las ganancias año tras año. Típicamente, cuanto menor es el PEG, mejor será el valor de la acción. Una relación de PEG sobre 1,00 sugiere que la acción está sobrevalorada, y una relación en virtud de 1,00 se considera infravalorado. Por lo tanto, cuando se utiliza la relación de PEG en una herramienta de detección de valores, dejar el mínimo espacio en blanco (o 0), y el uso de un máximo de 1,00.
Otras relaciones de valoración
Algunos cribadores comunes pueden incluir otros ratios. Una buena es el retorno de la inversión promedio de cinco años (retorno de la inversión), lo que le da una buena idea de la solidez financiera a largo plazo de la acción. Otros pueden tener un ROI promedio de tres años.
Video: calculo de los ratios financieros
Debido a que este es un promedio (porcentaje) en cinco años, hacer una búsqueda de un mínimo de 10 por ciento y un máximo ilimitado (o sólo tiene que enchufar en el año 999 por ciento).