Etf archivo: acciones de crecimiento de gran capitalización
Capitalización o gorra se refiere al valor combinado de todas las partes de la acción de una empresa. Las líneas divisorias casquillo grande, mid cap, y pequeña tapa a veces son tan borrosa como la línea entre, por ejemplo, rubenesque y grasa. La distinción es en gran medida en los ojos del espectador. Si tomó una encuesta, sin embargo, se verá que las siguientes divisiones son generalmente aceptados:
Grandes tapas: Las empresas con más de $ 5 mil millones en capitalización
tapas de mediana: Las empresas con $ 1 mil millones para $ 5 mil millones en capitalización
Letras minúsculas: Las empresas con $ 250 millones a $ 1 mil millones en capitalización
Cualquier cosa entre $ 50 millones a $ 250 millones de normalmente se consideraría una tapa micro. Y su tienda local de la pizza, si fuera a salir a bolsa, que se podría llamar una tapa nano (Con aglio). No hay ETF tapa nano. Para todas las demás categorías, hay ETF al contenido de su corazón.
¿En qué difiere el crecimiento del valor?
Muchos criterios diferentes se utilizan para determinar si una acción o conjunto de acciones (tales como un ETF) califica como crecimiento o valor. Pero quizás la medida más importante es la relación de precio a las ganancias: la Relación P / E, a veces referido como el múltiple.
La relación P / E es el precio de una acción dividido por sus ganancias por acción. Por ejemplo, supongamos que McDummy Corporation está vendiendo actualmente para $ 40 por acción. Y supongamos que la compañía ganó $ 2 año pasado por cada acción de las acciones en circulación. relación P / E de McDummy sería 20. (El S&P 500 actualmente tiene un P / E de aproximadamente 15, pero que la relación cambia con frecuencia.)
Cuanto mayor sea la relación P / E, los más inversores han estado dispuestos a pagar por las ganancias de la compañía. O, para decirlo en términos de crecimiento y valor:
Cuanto mayor sea la relación P / E, más growthy la compañía: O bien la empresa está creciendo rápidamente, o inversores tienen grandes esperanzas realistas (o tontos) para el crecimiento futuro.
Cuanto menor sea el P / E, más valuey la compañia. El mundo de los negocios no ve esta empresa, ya que mueve los hilos.
Cada ETF lleva un P / E que refleja el colectivo P / E de sus fondos y que le da una indicación de cuán growthy o valuey que la ETF es. Un ETF crecimiento está lleno de empresas que parecen que están asumiendo el control del planeta. Un ETF valor está lleno de empresas que parecen estar serpenteando a lo largo, pero cuyas acciones se pueden comprar por lo que parece un precio de ganga.
Ponga estos términos a utilizar
Hoy en día, la mayoría de los profesionales de inversión a desarrollar sus carteras con al menos algunos consideración al tamaño del casquillo y el crecimiento o la orientación valor de sus tenencias de valores. ¿Por qué? Debido a que estudio tras estudio muestra que, de hecho, el rendimiento de una cartera está inexorablemente ligada a esa cartera, donde cae en la parrilla estilo.
Un fondo de inversión que posee acciones de crecimiento de todos los grandes, por ejemplo, por lo general (pero no siempre) aumentar o disminuir con el aumento o la disminución de esa clase de activos.
Video: SU 401(k) #10 - Los Fondos de Gestión Activa
Algunas investigaciones muestran que tal vez el 90 al 95 por ciento del rendimiento de un ETF de fondo mutuo o de puede ser atribuible a su clase de activo solo. En otras palabras, cualquier gran fondo de crecimiento tapa tenderá a realizar de manera similar a otros fondos de crecimiento grande del casquillo. Cualquier pequeño fondo valor tapa tenderá a realizar de manera similar a otros fondos de valor de pequeña capitalización. Y así.
Por eso semanales wrap-ups de la prensa financiera de los fondos de alto rendimiento se suelen enumerar un montón de fondos que se reflejan entre sí muy de cerca. (Siendo ese el caso, ¿por qué no disfrutar el bajo costo y la eficiencia fiscal del ETF o fondo mutuo del índice?)