La inversión de la energía: el amanecer de los etf
Cuando los fondos cotizados (ETF) entraron en la escena inversión en la década de 1990, nadie estaba más feliz que los inversores individuales. Este tipo de inversión que ofrece la oportunidad de diversificar sus carteras como fondos de inversión tradicionales sin algunas de las molestias.
Un Fondo de inversion es un fondo de inversión que pueden ser negociados en un intercambio. Al igual que los fondos de inversión, los ETFs tienen activos como acciones, bonos o materias primas, pero con mucha más flexibilidad. Ahí&rsquo-s una gran diferencia entre el comercio de los dos - mira ETF como un fondo de inversión que usted puede operar como una acción.
Con los fondos de inversión, el precio de ISN&rsquo-t conjunto hasta el final del día, que es cuando el valor del activo neto (NAV) se calcula.
Para el cálculo de NAV, en primer lugar tomar el valor total del fondo&activos rsquo-s, menos los pasivos y luego dividir esa cifra por el total de acciones en circulación. La fórmula es la siguiente:
NAV = (activos - pasivos) / acciones en circulación
Video: Miguel Ángel Bernal "Los ETFs tienen una gran ventaja frente..." en Estrategias Tv (08.05.13)
Un ETF, por el contrario, puede operar más alto o más bajo que su valor de activo neto por acción en función de la demanda del mercado en todo el día.
Las diferencias don&rsquo-t termina allí. ETF tienen las siguientes ventajas clave sobre los fondos de inversión:
Video: Curso de operativa con ETFs (1ªParte) Francisco López Velayos
eficiencia fiscal: impuestos sobre las ganancias de capital se incurren sólo cuando se vende el ETF. Con los fondos de inversión, impuestos sobre las ganancias de capital se imputan como acciones se negocian dentro del fondo a lo largo de su existencia.
Costos y gastos: Los fondos mutuos son manejados activamente por un gestor de fondos, por lo que&rsquo-s fácil de ver sus honorarios y gastos relacionados apile. Dichos gastos se limitan a los ETF, porque sólo una transacción está involucrado y ratios de gastos inferiores añadir a sus ahorros.
La flexibilidad y la transparencia: La capacidad de negociar un ETF como una acción que da más control sobre cuándo comprar y vender. Además, los ETF debe informar de sus participaciones al cierre del mercado, lo que significa que sabe exactamente lo que poseen. A veces puede tomar hasta dos meses antes de un fondo revela esa información.
cortocircuito: Eso&rsquo-s perfectamente posible que los inversores con perspectivas bajistas a corto ETF. El cortocircuito puede que no sienta bien con una estrategia de inversión a largo plazo, pero se le puede ofrecer la oportunidad de cubrir a través de una posición corta.
La elección del ETF adecuado
Cuando enfrentando a un ETF potencial frente a otro,&rsquo-s importante comparar unos indicadores clave para ayudar a clasificar a cabo. Siga estas sencillas instrucciones para decidir si un determinado ETF es adecuado para usted:
Estrategia, la estrategia, la estrategia: Debido a que usted sabe exactamente lo que las tarjetas de cada ETF está llevando a cabo, tomar el tiempo para ver cómo se posiciona la ETF. En otras palabras, hacer la ETF&participaciones rsquo-s le ofrecen la diversificación que&rsquo-re buscando? Es uno de los ETFs más arriba pesados que el otro? Si quieres más riesgo, que podría haber ido después de una acción individual.
Coeficientes de gastos: Efectivamente mantener los gastos bajo control significa la diferencia con los fondos de inversión. A pesar de su ventaja con respecto a los fondos de inversión en esta categoría, recuerde que hay&rsquo-s una amplia gama de relaciones de gastos entre ETF. Sin embargo, también hay que mirar más allá de los gastos de gestión. Algunos ETF están libres de comisiones, que se puede pagar con el tiempo.
Descuentos: Busque un ETF que&rsquo-s de comercio con un descuento sobre su valor neto de los activos. Con suficiente diligencia debida, se&rsquo-LL rápidamente descubren que ofertas se pueden encontrar en todas las condiciones de mercado si sólo busca lo suficiente.
dividendos: Un fuerte rendimiento de un fondo de inversión potencial puede ser el factor decisivo en la evaluación de su volatilidad. Qué&rsquo-s más, los dividendos puede diferir en gran medida a medida que cavar alrededor de los ETF potenciales.
Liquidez: Se puede decir que los ETFs son más líquidos que los fondos de inversión tradicionales, pero liquidez es un factor importante, ya que puede realizar estas operaciones durante las horas de mercado. La posibilidad de comprar o vender rápidamente una posición es de suma importancia cuando se determina una entrada adecuada y precio de salida (especialmente si esto significa la compra con un descuento fuerte!).
Video: ¿Qué estrategias con ETFs podemos realizar?
Volatilidad: No importa donde se mire en el mercado, algunas inversiones simplemente llevar a una mayor volatilidad que otros. Tener una menor volatilidad generalmente atrae a más inversores. Puede utilizar la métrica de la volatilidad de 200 días para evaluar cómo un ETF específica ha realizado en el pasado.
Nunca se olvide de revisar a fondo un ETF&rsquo-s prospecto antes de la compra. El folleto contiene todo lo que necesita saber acerca de la ETF. Algunos ETF le envíen un ETF resumen en vez de todo el documento. El folleto conjunto es casi siempre disponibles en Internet, aunque&rsquo-re perfectamente en su derecho de solicitar una copia impresa de la compañía sin cargo.
Puede encontrar atajos para la clasificación a través de los fondos de inversión disponibles en todo el Internet. Los siguientes sitios web son buenos:
La diferenciación entre los ETF y ETN
Saber su nota! notas negociados en bolsa, comúnmente conocida como ETN, son como un ETF&rsquo-s doble - que parecen ser idénticos, puede confundir fácilmente los recién llegados, y rara vez puede un pequeño inversor decir la diferencia entre los dos. Un ETN es una nota que&rsquo-s un pasivo de la sociedad emisora. Básicamente, se&rsquo-s una nota de la deuda que&rsquo-s ligada a la evolución de una referencia de mercado específico o estrategia.
Mientras que un ETF es una cesta de activos que hacen un seguimiento de un índice y parte de un sector, una ETN se centra en un nicho particular de un sector. Piense en ello como un bono, en el que garantiza a los inversores la rentabilidad del índice con una fecha de vencimiento específica - y no hay errores de seguimiento cuando se trata de ETN.