¿Cómo evaluar una corporación usando relaciones de valores
Rentabilidad sobre recursos propios (ROE), coeficiente de liquidez, tasa de endeudamiento que cubre, la relación deuda-capital y la relación precio-libro (PBR) son todas las relaciones que se pueden calcular para proporcionar pistas sobre las finanzas de la empresa.
Evaluar la gestión de la rentabilidad del capital
ROE mide el retorno de su inversión en la empresa, mostrando lo bien que la empresa invirtió el dinero de los inversores y las ganancias acumuladas de la empresa. Para calcular el ROE, divida el beneficio neto anual de capital total:
ROE = Utilidad Neta Anual / Patrimonio Promedio anual de accionistas
Para determinar el beneficio neto anual, los beneficios totales netos de la empresa que se presentan en cada uno de sus cuatro últimas declaraciones trimestrales de ingresos. Para determinar la equidad, el promedio de los fondos propios para los mismos cuatro quarters- puede encontrar esa información en los balances de los últimos trimestres.
Después de descubrir el ROE de la compañía, compararlo con otros en el mismo sector. La empresa con el mayor ROE es el intento de uno más rentable para encontrar empresas con un ROE de más del 10 por ciento. Un terrible ROE (por ejemplo, 0 por ciento) significa que la compañía está mal administrado.
En la valoración de una acción, se pregunta si el ROE superó la tasa de rendimiento de la compañía podría haber ganado con sólo poner el dinero en bonos del Tesoro. Buscar empresas que publican un ROE superior a 10. Después de que hayas encontrado que, vaya al navegador de Yahoo! Finanzas Industria para ver si el ROE de la compañía supera los otros en su sector y si es así, ¿cuántos. Usted quiere comprar empresas con altas ROE que han visto una tendencia al alza en los últimos cinco años.
Video: Funciones. Cómo Evaluar Una Función Para Determinados Valores
Furtivamente una ojeada en la relación rápida
Uno de los mejores indicadores de la capacidad de una empresa para pagar dividendos para avanzar es la razón rápida, que se parece a ver si una compañía tiene suficientes activos líquidos para cubrir los dividendos. Debido a que los inventarios son la parte menos líquido de los activos corrientes, la relación rápida los elimina de la ecuación. Para derivar la relación rápida, restar los inventarios de corriente activos- esta eliminación le deja con activos más líquidos de la empresa. Luego dividir el resultado por el pasivo corriente.
Relación rápida = (Activo Circulante - Existencias) / Pasivo Corriente
Si desea llegar a ser extremadamente conservador, ir más allá de la relación rápida y simplemente mirar el efectivo en la mano. dinero en efectivo pura ofrece la mejor medida de si un dividendo puede ser pagado porque los activos actuales en la relación rápida pueden incluir una gran cantidad de cuentas por cobrar a clientes que no pueden pagar o no están obligados a pagar sus cuentas en el marco de tiempo que los dividendos están programados para ser pagado.
Video: Tabla de valores y representación gráfica de funciones
Cubriendo la relación de cobertura de la deuda
Proporción de recubrimiento de la deuda = Ingresos / Pasivo Corriente
El ratio de cobertura de la deuda debe ser igual al menos 2. La deuda proporción de cubierta por debajo de ese significa que la compañía no puede estar generando suficiente para pagar tanto el pago de intereses y dividendos.
La valoración de la relación deuda-capital
Una proporción adicional para comprobar la estabilidad de la empresa en general y el dividendo, en particular, es el deuda a capital proporción, que muestra la cantidad de deuda que una empresa ha comparado con el patrimonio. Una alta proporción de deuda a capital muestra que la empresa se basa en la deuda en vez de capital para financiar sus operaciones y presenta una clara señal de advertencia. La ecuación de la relación deuda-capital es:
Relación entre deuda y equidad = Pasivo Total / Capital Contable
Puede encontrar estos números en el balance de una empresa.
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Trabajar con relación precio-libro
Valor contable = Activo material - Pasivos
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Para el cálculo de PBR, dividir (número precio de la acción de acciones en circulación) de valor de mercado o valor de mercado de la empresa por su valor en libros:
Precio-a-libro Ratio (PBR) = Valor de mercado / valor contable
valor contable puede ser engañoso porque la categoría de activos en el balance general refleja el costo de la compañía para adquirir un activo, no necesariamente el valor de mercado actual del activo. El mayor porcentaje de los activos totales realizadas por los activos corrientes, el valor contable más precisa se vuelve.