Diez proporciones de análisis de estados financieros
Las cuatro grandes medidas de relación que los usuarios de los estados financieros realizan para evaluar la eficacia y eficiencia de la gestión de una empresa son la liquidez, actividad, rentabilidad y cobertura. Pero se le puede pedir, no sólo está interesado en la rentabilidad de una empresa es un inversor? No necesariamente.
Liquidez, lo que es lo bien que una empresa puede cubrir su deuda a corto plazo actividad, lo que demuestra lo bien que una empresa utiliza sus activos para generar ventas-y cobertura, que mide el grado de protección de la deuda a largo plazo, son todas las mediciones que tienen que ser considerados junto con la rentabilidad para formar una imagen completa de lo bien que un negocio está haciendo.
Radio actual
Esta relación indica la capacidad de la empresa para pagar la deuda actual sin tener que recurrir a financiación externa. Digamos que usted está buscando en el balance de una empresa. Los activos corrientes son $ 100.000 y pasivos corrientes son $ 45.000. La proporción actual es de 2,2 ($ 100.000 / $ 45.000). En este caso, la empresa tiene suficientes activos corrientes para pagar el pasivo corriente sin ir a la financiación exterior.
La prueba de fuego relación eléctrica
La relación de prueba de fuego es similar a la relación de corriente, pero incluye activos solamente rápidas. Espera, ¿qué diablos es un activo rápida? UN activo rápida es fácilmente convertible en efectivo o ya está en la forma de dinero en efectivo disponible - piensa el dinero en la cuenta corriente operativa de la compañía.
Para averiguar la razón ácida, añadir por primera vez juntos en efectivo, aplicaciones financieras (Como acciones en otras empresas que la empresa planea vender dentro de un año de la fecha del balance), y cuentas por cobrar. Entonces se divide el total por el pasivo corriente de la empresa.
Rotación de activos
El análisis muestra cómo rotación de activos rápidamente la producción de ingresos, tales como inventario de mercancía entra y vuelve a salir por la puerta. Cuanto más rápido, mejor! En circunstancias normales, se mueve de manera eficiente los activos indica un negocio bien dirigido. Por lo tanto, las medidas de relación de rotación de activos cuán eficientemente una empresa utiliza sus activos para generar ventas.
La fórmula básica para el cálculo de la rotación de activos es ventas netas dividido por los activos totales medios. Si las ventas netas son $ 135.000 y los activos totales promedio es de $ 87.500, la rotación de activos es 1,54 veces. En otras palabras, la empresa gana $ 1,54 por cada $ 1 que invierte en activos. Ese índice de rotación se ve muy bien, pero realmente a dar a esta relación de significado, hay que compararlo con la rotación de activos de empresas similares.
rotación de inventario
Esta medida muestra la actividad de la eficiencia con que la empresa se encarga de la gestión del inventario y la reposición y qué tan rápido los productos se están vendiendo. Cuanto menos inventario de una compañía mantiene en la mano, menor será sus costos son para almacenar y sostenerlo. Esta estrategia reduce el costo del inventario que debe ser financiado con deuda o capital del propietario, o los derechos de propiedad sobrantes después de deducir los pasivos.
Para calcular esta relación, dividir el costo de los productos vendidos por inventario promedio. Supongamos que el costo de las mercancías vendidas es de $ 35.000 y el inventario promedio es de $ 8.500. rotación de inventario es 4,12 veces ($ 35.000 / $ 8.500). Una vez más, la comparación de esta figura de rotación de inventario contra promedios de la industria, cuanto mayor sea el ratio, mejor!
Rotación de Cuentas por cobrar
Esta relación muestra el número medio de veces que las cuentas por cobrar (A / R) es entregado - es decir, reservado y pagado - durante el ejercicio económico. Cuanto más pronto una empresa recoge por cobrar de sus clientes, más pronto el dinero está disponible para cuidar de las necesidades del negocio.
¿Por qué es esto tan importante? Bueno, más dinero a la compañía trae en las operaciones, menos se tiene que pedir prestado para el pago oportuno de sus pasivos.
La rentabilidad sobre activos (ROA)
Esta relación demuestra lo bien que una empresa utiliza sus activos para hacer dinero. Básicamente, la premisa es que lo bien que una empresa utiliza sus activos para generar ingresos va un largo camino para contar la historia de su rentabilidad global.
Un negocio que es eficaz y eficiente operada, que esta y otras medidas de actividad muestran, en general, tiene más éxito que sus competidores menos eficaces y eficientes.
Figura ROA dividiendo lngresos netos, que es ingresos menos gastos por activos totales medios. Así que si el ingreso neto es de $ 55.000 y el total de activos totales promedio $ 87.500, ROA es del 63 por ciento. Según el porcentaje de contabilidad, ese número es bastante bueno: Muestra que, por cada dólar de los activos, la compañía ganó 63 centavos de dólar.
Para el análisis de la relación efectiva, es necesario utilizar el mismo tipo de empresas o medir ROA para la misma empresa durante un período de años. (Este enfoque, conocido como análisis de tendencias, mira a las mismas relaciones de más de varios períodos de tiempo.)
El retorno sobre capital (ROE)
El retorno sobre capital (ROE) mide el beneficio obtenido por cada dólar invertido en acciones de una compañía. A calcular que al dividir lngresos netos por el promedio capital del propietario.
Cuanto mayor sea la proporción, la gestión más eficiente de la empresa está utilizando su base de capital. Esta medida es importante para los accionistas e inversores potenciales porque compara las ganancias a inversiones de los propietarios. Tener ingresos netos crecer en relación con los aumentos en el patrimonio presenta una imagen de una empresa bien gestionada.
margen de beneficio sobre ventas
margen de beneficio sobre ventas es el ingreso neto dividido por las ventas netas. Esta relación da a los usuarios de los estados financieros al 411 de lo bien que la empresa se encarga de los gastos: Mide los ingresos netos (ingresos menos gastos) generado por cada dólar de ventas.
Deuda a capital
Equidad muestra interés inversión de los propietarios de la empresa y está representado por acciones y el capital desembolsado adicional. La relación deuda-capital ofrece a los usuarios una idea de cómo se financia una empresa: a través de deuda o capital. Esta consideración es importante porque una empresa con una alta relación deuda-capital puede tener enormes fluctuaciones en los ingresos netos debido a los gastos por intereses.
Libro evaluado por compartir
Calcular esta relación dividiendo total del capital contable comunes (Todo el capital pagado atribuible a las acciones ordinarias, más utilidades retenidas) por el número de acciones comunes en circulación. Si el capital contable, asi como es de $ 65.000 y el número de acciones comunes en circulación es 9900, el valor contable por acción es de $ 6,57.