Entender las medidas clave para su cartera de inversiones
Con el fin de describir el enfoque de inversión de la vieja escuela se utiliza en el Reino Unido, los inversores utilizan atributos financieros de las empresas importantes. Estas medidas tienen un valor específico y luego tratar de mirar a los fundamentos que hay detrás de la cotización o en el precio de la acción en sí. He aquí una breve introducción a las herramientas de medición clave que le ayudan a construir su cartera con más confianza:
Beneficios (o ganancias): Probablemente el sistema más ampliamente utilizado de los números de todas las formas de los inversores de capital. beneficios de una empresa son el resultado de restar los costes netos de las ventas totales en efectivo, ya partir de esta figura de deducir los dividendos pagados, los gastos de capital y los impuestos.
Muchas dirección de las empresas manipulan sus ganancias, exceptuando regularmente supuestamente costes únicos de la cifra de beneficio final.
Precio a ganancias (PE) a: Una manera de relacionarse con el flujo de ingresos para el capitalización de mercado (El valor total en dólares de las acciones en circulación de la compañía) de la empresa. Si una compañía está valorada en 100 millones de £ y produce beneficios netos antes de impuestos de £ 10 millones, precio de sus acciones a ganancias es diez.
La relación de PE también se utiliza a veces en un sentido inverso a través de la producción de las ganancias. En este ejemplo, la producción de las ganancias de la empresa con fines de lucro £ 10 millones es 10 por ciento- es decir, el 10 por ciento del valor de mercado se explica por sus ganancias.
Flujo de fondos: Muchos inversores se enfocan estrechamente en el flujo de efectivo que entra en el negocio porque las ganancias son por su naturaleza un poco sospechoso. (Los gerentes corporativos y sus contadores pueden desplegar cientos de diferentes artimañas para ‘remodelar’ beneficios.)
El concepto más puro es flujo de caja libre, que contiene todos los beneficios netos de efectivo que entran en el negocio después de dividendos, gastos de capital y cualesquiera otros gastos excepcionales - la compañía está haciendo grandes inversiones (! esperemos que en las cosas que produzcan un alto rendimiento), por ejemplo - están excluidos.
Rentabilidad por dividendo: Muy querido por los inversores cínicos. En teoría sólo se puede pagar dividendos en efectivo duro si tiene suficientes beneficios en efectivo duro, y así los dividendos son la última parte de la tubería de efectivo que puede ser devuelto a los inversores como recompensa anual. El rendimiento es el dividendo como una proporción con el valor de mercado de la empresa.
Video: Cartera de acciones de Estrategias de Inversión
Valor en libros: El valor residual después de todo lo que ha tenido en cuenta que pertenece a los inversores. Esto obliga a los inversores de medición para mirar el total de activos del negocio, menos los pasivos, que esperan es positivo! Curiosamente, el valor contable de la empresa prácticamente nunca es el mismo que el valor de mercado de las acciones combinadas.
Deuda: Seguido de cerca por muchos inversores y simplemente medido como todas las instalaciones de la deuda a largo plazo frente a corto y ya sea el valor contable de la empresa o el valor de mercado de la empresa.
Precio de la acción: Indicado por los creadores de mercado. El precio de la acción tiene su propio impulso, o la falta de ella! Muchos inversores les gusta ver a un precio por acción que se mueve por delante de manera constante a través del tiempo con respecto al mercado. Por el contrario la mayoría de los inversores ven con recelo un precio por acción que se va a ninguna parte durante períodos prolongados o empieza a caer de manera constante, aunque contrarians se sienten atraídos por estas poblaciones de impulso pobres.