Como capital de riesgo evaluar el riesgo con el método de puntuación
Video: Métodos de Evaluación del Riesgo I
Muchos inversores de capital riesgo (VC) utilizan una técnica de puntuación para evaluar el riesgo de una inversión, que también puede ser asignada a valor. Esta tabla muestra lo que este podría ser similar. Este método de valoración rompe los riesgos en cinco categorías principales: tecnología, de interrupción, de mercado, financieros, y las personas. Estos son los más grandes categorías de riesgo de una empresa, por lo que esta es la forma más sencilla de evaluar el riesgo.
Video: CT4611 Clase 9 Evaluación de Riesgo de un Proyecto 1
| Tipo de riesgo | Descripción |
|---|---|
| Tecnología | R&D corre el riesgo: Probabilidad de que la tecnología fallará pruebas |
| Ruptura | , El cambio imprevisible importante que niega todos los planes |
| Mercado | Tiempo para capturar el mercado y la cantidad de mercado direccionable |
| Financiero | Probabilidad de que la empresa se quedará sin capital líquido |
| Gente | Posibilidad de que las personas adecuadas no estarán disponibles para conducir crecimiento de la empresa |
Los diferentes tipos de riesgo pueden solaparse. El riesgo tecnológico, por ejemplo, se solapa con la gestión de riesgos. ¿Qué pasaría si la empresa pierde el personal clave de desarrollo? También se superpone con riesgo de financiación si el empresario depende del capital futuro plantea para completar el desarrollo de productos.
Video: Evaluación de proyectos de inversión: 6 herramientas para el análisis del riesgo
Para utilizar el método de puntuación, VCs realizan una serie de pasos. En esta tabla se muestra un ejemplo de lo que el método de puntuación podría ser similar para game-ibuy.com, una empresa-ficción se refieren a esta tabla a medida que lee los pasos:
El VC asigna un peso a cada uno de los cinco factores de riesgo.
Esta ponderación es diferente para cada empresa, pero cada VC puede tener un valor estándar que utiliza para la mayoría de las empresas se ve en. Si la VC cree que el factor más importante es el equipo, entonces él puede asignar 30 a 40 por ciento para el equipo, por ejemplo. Si el entorno competitivo en el mercado es pequeño, a continuación, que sólo puede obtener 10 o 15 por ciento.
El VC crea un factor de confianza para cada elemento.
Este factor tiene una cantidad base de 100 por ciento. Si la VC es extremadamente confiado en el equipo, por ejemplo, se puede dar un factor de 150 por ciento para el equipo. Si es menos confianza en el mercado, a continuación, que sólo puede obtener un 70 por ciento.
Usando este modelo, se puede ir tan bajo como 0 por ciento si hay riesgo de fracaso es cierta o 200 por ciento en un acontecimiento extraordinario donde el éxito es absoluta y sin riesgo.
El VC agrega todos los factores ponderados en conjunto para obtener el factor ponderado total.
El VC multiplica el valor total ponderada por el valor inicial de la empresa para llegar a la valoración actual de la empresa.
Video: ANALISIS DE RIESGO PROYECTOS DE INVERSION RISK 2012 PARTE I
| Tipo de riesgo | Descripción | Peso | Factor de confianza | Factor ponderada |
|---|---|---|---|---|
| Tecnología | Tecnología aún no se ha hecho. | 20% | 70% | 0.14 |
| Ruptura | El medio ambiente es competitivo. | 10% | 80% | 0.08 |
| Mercado | mercado enorme. | 20% | 100% | 0.2 |
| Financiero | Necesidad Serie A en 12 meses. | 10% | 100% | 0.1 |
| Gente | Gran equipo. | 30% | 140% | 0.42 |
| Otro | Otros factores -supplier relaciones. | 10% | 110% | 0.11 |
| Factor Total ponderado | 1.05 | |||
| Valoración inicial | Sobre la base de empresas en etapa temprana en su área | $ 2 millones de | ||
| Valoración ajustada | Inicial valoración x factor de total ponderada (2000000 x1.05) | $ 2.1 millones de |