Los capitalistas de riesgo hacen inversiones a largo plazo
Cuando las empresas de capital riesgo invierten, tienen la intención de mantener esa compañía en sus carteras de cuatro a siete años, atar con eficacia su dinero incluso más tiempo - en algunos casos de hasta diez años. Y diez años es mucho tiempo para un inversor a ser separado de su capital.
Pensar en invertir en el mercado de valores. Puede retirar su dinero cuando lo desee. Si usted invierte en un certificado de depósito (CD), que deja su dinero hasta que el certificado madura, que puede ser de unos meses a unos pocos años.
Siendo capitalista de riesgo respaldado
Cuando una empresa ha vendido acciones a una empresa de capital riesgo, que la empresa se llama VC respaldado. Durante los años que una compañía está respaldada VC, que es apoyado por la empresa a través de conexiones de experiencia en los negocios y la industria y de la red de alto calibre, así como el capital. Esta relación puede ser muy poderoso para una empresa de nueva creación.
Entonces, ¿qué es una firma de capital riesgo en busca de una empresa? empresas de capital riesgo respaldados tienen potencial de crecimiento rápido, gran potencial de crecimiento, y un equipo inteligente y flexible - atributos que el VC cree que va a generar un gran retorno de la inversión. La regla general es apuntar a al menos 10 veces más rendimiento de la inversión en cinco años.
El logro 10 veces más rendimiento de la inversión en cinco años
En la selección de compañías, VC buscan el tipo de potencial de crecimiento que hace al menos 10 veces el retorno de la inversión posible. Por ejemplo, si un inversor pone $ 8 millones en su empresa, que es la esperanza de que usted será capaz de darle $ 80 millones de volver muy pronto. Por supuesto, no todas las empresas de capital riesgo respaldados volverán 10 veces el dinero de los inversores en menos de cinco años, pero es el punto de referencia objetivo para muchos inversores.
Para tener un potencial de crecimiento tan grande, una empresa debe estar en una tormenta perfecta de atributos deseables:
Gran mercado: ¿Hay suficientes personas (o empresas) con suficiente dinero dispuestos a comprar el producto (s) que esta empresa vende?
Mercado creciente: Es el número de personas (o empresas) que estarán dispuestos a comprar este producto en el futuro cada vez mayor?
Cambiador de juego: Es el producto o la tecnología va a cambiar la forma de hacer las cosas o negocios?
la experiencia del equipo: Es el equipo capaz de ejecutar para hacer crecer el negocio por lo menos en el corto plazo?
El logro 10 veces en cinco años no es un requisito para la ejecución real. Es más bien un noble objetivo que tiene que ser posible antes de que el acuerdo se moverá hacia adelante. Si una empresa puede volver 3X dinero de un inversor en cinco años, el inversor y los accionistas estarán todos emocionados al desempeño de la compañía, lo que representaría una tasa interna de retorno del 25 por ciento.
El objetivo: recaudar dinero para su siguiente ronda
Una parte significativa de los ingresos potenciales de la VC viene a ella cuando las empresas que ha invertido en supuestos de liquidación tienen. Este pago se llama el llevar, y es depende de devolver el dinero a los socios limitados. Cuanto mejor sea su empresa lleva a cabo, mejor será el fondo lleva a cabo, y acarreo de la VC será una suma grande de dinero.
Pero más que eso, si el VC es incapaz de devolver una suma razonable a los socios limitados, ella tendrá un montón de problemas para levantar otro fondo cuando llegue el momento. Los socios limitados involucradas en el último fondo no estarán interesados en trabajar con alguien que acaba de perder su dinero o no pudo hacer su dinero funcionan muy bien.