¿Qué inversión banqueros deben saber sobre el capital de riesgo
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En el mundo de la banca de inversión, vel capital enture es el dinero proporcionado a empresas de nueva creación y las empresas jóvenes que aún no tienen un historial que les permita aprovechar las fuentes más tradicionales de fondos, tales como créditos bancarios o de ofertas públicas iniciales (OPI). Cualquiera que haya visto el programa de televisión realidad Tanque de tiburones es conseguir un vistazo al mundo de la financiación de capital de riesgo.
Video: ¿Qué es un fondo de capital de riesgo?
En esencia, el capital de riesgo es el lugar donde el empresario con una gran idea y un plan de negocios sólido se pone capital semilla o capital de trabajo de los inversores sofisticados que están buscando la próxima gran cosa como Microsoft o Cisco Systems - dos empresas que fueron financiadas por capital de riesgo inversión.
empresas de capital riesgo son generalmente estructurados como asociaciones. Los socios limitados son los inversores y proporcionan la capital. El socio general maneja las inversiones - en esencia averiguar qué empresas invertir.
A diferencia de acciones y bonos tradicionales, la inversión en capital de riesgo es muy sin liquidez - el compromiso de fondos es por lo general por un período de tiempo bastante largo (generalmente de cinco a diez años) y no puede ser comprado o vendido fácilmente. En contraste con la inversión en acciones y bonos tradicionales, los capitalistas de riesgo suelen tener una posición de propiedad muy grande en una empresa y desempeñan un papel activo proporcionando experiencia de gestión y seguimiento de cerca el progreso.
La estructura de tarifas en capital de riesgo es similar a la de la industria de fondos de cobertura. El régimen de compensación veintidós es estándar en el mundo de capital de riesgo. Por lo tanto, para la inversión en un fondo de capital riesgo de llegar a ser rentables, las inversiones subyacentes deben realizar colectivamente a un alto nivel para proporcionar tanto el rendimiento para el inversor y cubrir los gastos de gestión.
Video: Las inversiones de impacto
Riesgo de inversión de capital es una tarea arriesgada - el promedio de inversión resulta ser poco rentable. La mayoría de las empresas jóvenes simplemente no lo hacen y sólo unos pocos hacen que sea grande. Por lo tanto, el éxito de la inversión de capital de riesgo es un juego de números. Para justificar los riesgos asumidos, los rendimientos esperados por los inversores son mucho más grandes que los de las inversiones tradicionales que implican menos riesgo de fracaso.
Muchos inversores de capital de riesgo se dirigen a los rendimientos de más del 30 por ciento al año. Para alcanzar un objetivo tan noble y mitigar el riesgo, fondos de capital riesgo suelen invertir en un gran número de empresas jóvenes. Si un inversor de capital riesgo financia a diez empresas y sólo uno de ellos tiene éxito - pero eso es un gran éxito - la inversión puede ser un gran éxito.
El éxito de la empresa individual que recibe financiación de capital riesgo - y para el capitalista de riesgo que proporcionó la financiación - se realiza cuando la firma se hace pública a través de una oferta pública inicial o se vende a otra empresa por un precio enorme. Ese es el gran sueño de tanto el empresario y el capitalista de riesgo.