Fusiones y adquisiciones: venden una parte de la compañía

Los dueños de negocios no tienen que vender todo el negocio y luego retirarse o pasar a otras actividades. Una cantidad sustancial de M&Un trabajo se realiza con los vendedores que sólo quieren vender una parte de la empresa. Hay una serie de razones propietario de una empresa lo desea, puede vender un pedazo de la empresa.

Necesidad de capital para el crecimiento

Una empresa en crecimiento a menudo necesita más dinero del que puede generar a partir de las operaciones. Si el propietario no quiere poner su propio dinero en la empresa o firmar una garantía personal para un préstamo bancario, que puede recaudar dinero de un inversor externo. Los inversores externos son de dos tipos básicos, el control y no de control:

• la inversión de control: UN la inversión de control simplemente significa que el inversor tiene el control de la empresa. Esta situación se produce cuando un inversor, a menudo un capital de riesgo o fondos de capital privado, invierte dinero a cambio de acciones de la empresa.

  En la mayoría de los casos, esta inversión es en la forma de una inversión de capital mayoritario - es decir, el nuevo inversor posee más del 50 por ciento de las acciones de la empresa, o los estatutos de la entidad sean modificados para otorgar un control efectivo para el inversor.

• La inversión no de control: UN la inversión no el control, a menudo llamado inversión de capital minoritario, es similar a una inversión de control, excepto el inversor no tiene el control de la empresa.

Como se puede adivinar, vendedores tienden a preferir las inversiones no de control, mientras que los compradores prefieren las inversiones de control. El inversor de control tiene un mayor recurso a la gestión del cambio y afectar la dirección de la empresa. El inversor no el control simplemente se va de paseo, con poco o ningún recurso para salir de la inversión.

diversificar los activos

Muchos propietarios de negocios tienen casi toda su riqueza atado en sus empresas, por lo que sus finanzas están en grave peligro si la compañía no. La venta de una parte de la compañía a un inversor permite a un propietario para crear liquidez en una explotación de otro modo no líquidos. Esta maniobra se llama resumen (corto para recapitalización).

Video: Fusiones y adquisiciones

Con el inversor adecuado, un propietario que ha recapitulado su negocio también tiene una fuente de capital para nuevas inversiones en el negocio y / o para adquisiciones. En otras palabras, el inversor también puede estar dispuesto a caballo hasta más dinero para invertir en el negocio o pagar por adquisiciones.

Uno de los muchos retos para la mayoría de los propietarios de negocios es la vieja pregunta: “¿Tengo que pagar mi mismo un gran dividendo grasa o reinvertir que la masa de nuevo en la empresa?” Con la venta de un pedazo de la empresa, el propietario es esencialmente capaz de pagar a sí misma tan grande dividendo grasa y tener una fuente de capital para el crecimiento.

Por último, una recapitulación configura el propietario para obtener una “segunda mordida de la manzana”, es decir, para generar una segunda evento de liquidez (Obteniendo una ganancia de una inversión mediante la venta de acciones por efectivo) cuando la empresa se vende a otro comprador.

Para un propietario que está buscando a retirarse en cinco a diez años, el resumen puede ser una gran manera para que encaje en una cierta cantidad de riqueza y permitirse algún tiempo adicional para continuar a ejecutar y hacer crecer la empresa, la creación de un potencial segundo día de pago cuando se vende fuera de sus acciones restantes y se retira o se va a otra empresa.

Traer a un inversor externo para comprar a un socio

Los socios son una gran manera de construir un negocio: Uno trata persona con un área, como las ventas, y el otro se ocupa de otra (por ejemplo, la administración de back-office y contabilidad). Eso es un buen acoplamiento. La desventaja que tienen los socios es que a veces dejan de mirarse a los ojos, y uno de ellos tiene que dejar el negocio.

Para una empresa cerca llevada a cabo, esta situación puede ser un problema- el socio que quiere quedarse puede no tener el dinero para comprar la pareja que quiere salir. Con lo que en un inversor externo es una manera de resolver este problema.