La elaboración de un acuerdo de capital de riesgo que beneficia a los empresarios e inversores

Una inversión de capital de riesgo es una asociación entre un inversor y una empresa en crecimiento. Para crear una relación productiva que es compatible con una empresa de rápido crecimiento, la asociación tiene que ser bueno tanto para el empresario y el capitalista de riesgo. Para asegurar que el acuerdo es justo y promueve los intereses de ambas partes, prestar especial atención a la lista de condiciones y la valoración de su empresa.

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hojas de término

Una hoja de términos es un documento legal que describe los acuerdos entre los inversores y los fundadores de la compañía. Cuando ambas partes están de acuerdo en los términos de una hoja de términos, el acuerdo puede cerrar, y los inversores la compra efectiva de acciones de la empresa. El pliego de condiciones contiene varios términos, pero los más negociados son los siguientes:

• El tipo de inversión (acciones o deuda convertible): deuda convertible es un tipo híbrido de inversión. El acuerdo comienza como deuda y luego se convierte en una compra de acciones si el dinero no se devuelve. En general, ambas partes asumen que la deuda se convertirá en acción en un tiempo acordado. Una compra de acciones regular es una transacción en la que un inversor compra un número de acciones de una empresa a un precio predefinido.

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• El precio de la acción, que se define por la valoración de la empresa. La determinación del precio de las acciones de una empresa de nueva creación no es una tarea sencilla. Existen muchas maneras de determinar el valor de una empresa. No importa cuánto uno de los fundadores calcula la valoración de su empresa, el verdadero precio de las acciones es el precio que un inversor es realmente dispuestos a pagar.

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• preferencias de liquidación para los inversores: Los acuerdos de inversión no son todos iguales. Uno de los factores más importantes que afectan el pago definitivo de un inversor cuando su empresa vende es la preferencia de liquidación. La preferencia de liquidación describe quién se le paga primero cuando se vende la empresa. La liquidación también puede ocurrir cuando la compañía se está muriendo, y los activos se venden a reducir las pérdidas. Las personas titulares de las acciones preferentes normalmente obtienen su dinero invertido hacia atrás antes que los demás.

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• Definiciones para quién controla la empresa: Los inversores se pueden dar derecho a voto para que hagan decisiones ejecutivas de la compañía como un grupo. Además, los inversores pueden sentarse en la mesa y tener un impacto importante en la toma de decisiones. Determinar por adelantado la cantidad de energía que desee que sus inversores que tengan.

Valuación

El precio de las acciones de su empresa se define por la valoración de la empresa y el número de acciones de valores que componen la empresa.

El riesgo es un determinante clave de su valoración final. El valor de su empresa es baja cuando se inicia por primera vez, debido a que se enfrentan muchos hitos futuros que aún no se han logrado. Con el tiempo, se disminuye el riesgo mediante la realización de estos hitos. Mientras lo hace, el valor de su empresa crece - una situación que se refleja en el costo de sus acciones de la compañía. Los inversores tendrán que poner más dólares en la empresa para comprar el mismo número de acciones.

Debido a que no hay una fórmula perfecta existe para determinar la valuación de una empresa en fase inicial (pre-ingreso), esperar para pasar tiempo a negociar con los inversores para asegurarse de que todos estén en la misma página acerca de la valoración y el riesgo (tanto los riesgos que enfrenta su empresa y los que ya ha superado) cuando se realizan las inversiones.