La medición de la irracionalidad en las finanzas son las finanzas del comportamiento racional
La comprensión de cómo funciona el comportamiento irracional financiera es sólo la mitad del trabajo. También tiene que determinar el valor de la irracionalidad. Es decir, se debe calcular la cantidad que usted (y su empresa) cuesta a su propia irracionalidad inherente financieramente.
Video: [6] REDES 1/2. Somos predeciblemente irracionales
Considere cómo puede medir el costo de la conducta satisficing:
A una persona va a la tienda, con la intención de comprar diez cajas de cereales.
Una tienda tiene sólo cinco cajas en $ 2 por caja.
Tienda B tiene diez cajas a $ 1 por caja.
La persona gasta $ 1 en combustible cada dirección ir y venir de la tienda A, sin saber que tienda B tiene más del cereal a un precio más barato. Así que va a la tienda dos veces, comprar cinco cajas cada vez.
Video: Racionalidad vs Irracionalidad
La persona que ha gastado $ 24 sobre el cereal más gastos de viaje. que había ido a la tienda de B a ver lo que tenía, habría pasado sólo $ 10 para el cereal, $ 2 para el combustible, además de una adición $ 1 para ir entre las tiendas.
Video: Daniel Ariely: Racionalmente irracional
El costo de ser perezoso (er, satisficing) en este ejemplo es $ 11.
Video: Irracionalidad versus Racionalidad
Satisficing no es el único comportamiento que tiene una influencia tangible en las finanzas. Aunque algunos son más fáciles de cuantificar que otros, todos los comportamientos son medibles, pero no todos ellos necesariamente tener una influencia negativa.
Por ejemplo, una persona que estaba demasiado preocupado por sus finanzas para invertir en una empresa de Internet puede haber salvado a sí mismo de la caída a finales de 1990, dando que el comportamiento de un valor positivo. ¿Eso quiere decir que era un buen comportamiento?
No, porque todavía estaba basado en la irracionalidad. Dado que la decisión de abstenerse de invertir se basa en una respuesta emocional en lugar de una determinación calculado del nivel de riesgo, la decisión era sólo un afortunado que podría haber simplemente resultó tan fácilmente en la persona de dejar de lado una importante oportunidad de inversión.
Después de identificar el papel que un individuo desempeña en el mundo financiero y el reconocimiento de lo anomalías en el comportamiento de cada individuo está sujeto a, puede hacer estimaciones sobre el coste de las anomalías de comportamiento y tomar medidas para mitigar el riesgo de que se produzcan tales comportamientos.
La formalización y cuantificar el papel de la conducta humana en la causa de las desviaciones de las decisiones financieras racionales es un fenómeno relativamente nuevo pero muy importante paso para no sólo entender, sino también la mejora de la infraestructura financiera actual de las organizaciones.