Las tasas de interés y tipos de cambio tienen una relación confusa

Video: Indicadores económicos: inflación, tasas de interés y tipo de cambio

En particular, si usted maneja una empresa multinacional, anticipando las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden ser una parte muy importante del éxito de la gestión financiera de su empresa. Así que lo que influye en los tipos de cambio?

Video: Relación entre tasa de interés y el precio del bono

los Efecto Internacional Fisher dice que por cada 1 por ciento diferencial que una nación tiene en sus tasas de interés nominales más de otra nación, la moneda de ese país experimentará una disminución del 1 por ciento en el tipo de cambio a través de presiones inflacionarias asociadas con un mayor interés, el aumento del consumo, la inversión y la especulación.

Por ejemplo, si los EE.UU. tiene una tasa de interés del 10 por ciento y México tiene una tasa de interés del 11 por ciento, entonces de acuerdo con el Efecto Internacional Fisher, la tasa de cambio del peso se reduciría en 1 por ciento con respecto al dólar EE.UU.. Esta caída se debe a que las tasas de interés relativamente bajas de los Estados Unidos van a estimular el consumo y la inversión de capital en la nación, haciendo que la presión inflacionaria a depreciar el valor de la moneda tanto a los inversores extranjeros y comerciantes extranjeros.

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Dicho esto, el propio IFE es más de un “punto de partida” la intención de probar un punto, mientras que los modelos más elaborados sobre la base de que han mejorado la precisión y utilidad.

El efecto Fisher internacional tiende a mantener cierto sólo en una formación de agrupaciones poco después del diferencial de tipos de interés se debe a un cambio en las tasas de interés sólo ocurre una vez, mientras que los tipos de cambio están en un estado permanente de fluctuación, se termina de ver una curva J cuando se hace un gráfico las dos tasas.

Con el J curva, el tipo de cambio cae en primero antes de aumentar hasta más alto que el punto original, formando una J forma cuando graficada. Este patrón se presenta como la tasa de cambio desciende al principio, pero luego vuelve a subir el tipo de cambio más bajo y moneda devaluada hace que las exportaciones de un país sean relativamente más barato para la gente de otras naciones, que atrae a un mayor comercio en el largo plazo.

Además, muchas grandes naciones, como los EE.UU., tienen economías muy estables. letras del Tesoro de Estados Unidos, por ejemplo, se consideran inversiones “libres de riesgo”, y los bonos del Tesoro de Estados Unidos se considera que son un riesgo extremadamente bajo, excepto en que las tasas de interés pueden fluctuar, haciendo que el valor futuro de un bono de bajo interés a disminuir.

Incluso durante la deuda del gobierno registro, el Gobierno EE.UU. todavía puede emitir billetes y bonos que producen junto a interés del 0 por ciento sin demasiados problemas, porque cuando las tasas de interés suben, la infraestructura amplio mercado y la apertura a la inversión extranjera mantiene altos niveles de inversión de capital.

Por otro lado, algunos países con economías más pequeñas o más volátiles pierden una cantidad significativa de inversores con tasas de interés más bajas, porque los inversores no quieren el riesgo adicional y sin una mayor rentabilidad. Además, estos países no suelen tener las inversiones de capital estables.

Para resumir, el IFE permite a las corporaciones a predecir los cambios en los tipos de cambio y los mercados internacionales utilizando los diferenciales de tipos de interés actuales, pero es posible que tenga que experimentar matemáticamente un poco para que sus previsiones suficientemente preciso como para ser realmente útil.