Cómo calcular el valor actual de las inversiones
La capacidad para estimar el valor de algo hoy que va a cambiar el valor en el tiempo es esencial no sólo para la compra y venta de activos, también es un elemento crítico de seguimiento del progreso y la eficiencia de los bienes de capital dentro de una organización.
Cuando usted compra un pedazo del capital como una máquina que puede tener algunas estimaciones del valor que se va a crear para su organización y usted puede incluso tener algunas proyecciones sobre los rendimientos de la inversión que generará, pero no se puede simplemente sentarse y asumen sus cálculos eran correctos.
Mediante el seguimiento de la cantidad de valor que en realidad produce a intervalos específicos de tiempo, se puede comprobar para ver cómo es exacto que eras y hacer ajustes sobre la marcha. Esto es especialmente importante si va a vender que el capital, si va a comprar capital utilizado, o si usted se ocupa de cualquier tipo de otras inversiones, como bonos o derivados.
Echar un vistazo más de cerca a las ganancias
Al calcular el valor actual, lo que realmente está haciendo es mirar más de cerca las ganancias o flujos de efectivo que usted o su empresa va a hacer en el futuro. Por ejemplo, se puede aplicar el valor actual para unir las inversiones en las que el inversor sabe exactamente cuánto dinero ganará nominalmente y cuando (la fecha exacta) que va a recibir ese dinero.
En casos como este, donde se sabe que toda la información por adelantado, se puede determinar la cantidad del valor total futuro ya ha acumulado en cualquier punto dado mediante la siguiente ecuación:
PV = FV / (1 + rt)
Video: T.I.R y V.A.N Explicación sencilla
Esto es lo que las variables en esta ecuación se refiere a:
PV = Valor presente
FV = Valor futuro
r = Tasa
t = Tiempo (en años)
1 = constante Porcentaje
Para poner esta ecuación a utilizar, considere este ejemplo: La tasa de interés para una inversión de un año es del 5 por ciento y el valor futuro es de $ 100. Para encontrar el valor actual, sólo tiene que enchufar y traquetea:
PV = $ 100 / (1 + 0,05 x 1)
PV = $ 100 / 1,05
PV = $ 95.24
Por lo que el valor actual para este ejemplo cerca de $ 95. Si la tasa de interés eran sólo el 4 por ciento, entonces el valor presente del flujo de caja futuro $ 100 será de aproximadamente $ 96 pocillos. El valor actual es mayor en este caso porque la diferencia entre el valor actual y el valor futuro es menor dada la tasa de interés más baja.
Otra manera de mirar a su valor actual es mayor que el interés que gana o paga en los flujos de efectivo futuros, ya sea por medio de un mayor interés o de más largo plazo las explotaciones, menos el valor presente será. En el caso de interés más alta, el valor actual se incrementará a un ritmo mucho más rápido con el tiempo, mientras que las participaciones a largo plazo aumentarán en la misma proporción, sino simplemente tomar más tiempo para madurar.
Ser capaz de determinar el valor actual de cada inversión, compra o flujo potencial efectivo antes de comprometerse con ella puede ayudar a usted ya su empresa a tomar las mejores decisiones posibles.
Por ejemplo, al hacer una compra grande, que podría incluir varios pagos, se puede calcular si su empresa estaría mejor pagar el artículo directamente o hacer pagos mensuales con intereses, manteniendo los fondos restantes en una cuenta con intereses escalonados de algún tipo.
flujos de caja descontados
Otro término para el valor actual es el valor de descuento, que proviene del hecho de que usted está tomando un valor futuro conocido y descontando al tipo de interés que se trate. La razón de esta distinción en la nomenclatura es que tasa de descuento y flujos de caja descontados son en realidad mucho más fácil de decir que de tasa de cálculo del valor actual o tarifa del valor presente de los flujos de efectivo futuros.
Más allá de eso, no hay ninguna diferencia. La única diferencia funcional del valor presente es que esta discusión es específicamente sobre los intercambios en efectivo en lugar de simplemente valor generado. En otras palabras, los flujos de efectivo en vez de valor, pero el valor actual y el valor descontado no tienen una diferencia funcional.
Habiendo dicho eso, flujos de caja descontados se refiere a una situación en la que van a aparecer múltiples flujos de efectivo en una sola transacción. Por ejemplo, cuando su empresa compra un artículo grande, cada pago en efectivo que realice se considera un flujo de caja.
Cuando su empresa invierte en un bono cupón, cada pago que recibe es un flujo de caja. Si su empresa compra una máquina para producir el inventario, a continuación, tanto los futuros costos de compra y operación de la máquina y el valor del inventario creado por esa máquina en el futuro se miden como los flujos de caja descontados, con lo que cada flujo individual se actualizarán a su valor presente.
A pesar de que cada flujo de caja es probable que tenga el mismo tipo de interés, cada uno tendrá un valor actual diferente, porque cada uno es en un punto diferente en el tiempo. Por lo que el valor presente de los flujos de efectivo más cronológicamente distantes será la más baja.
Esto es lo que la ecuación de flujo de caja descontado se ve así:
Video: Cómo calcular el Valor Presente Neto en Excel (VPN / VAN)
DCF = [CF1 / (1 + rt)1] + [CFnorte / (1 + rt)norte]
Video: Valor Presente y Futuro
Las variables en esta ecuación son bastante simples para definir:
DCF = Valor de los flujos de caja descontados
CF1 = Número de flujo de caja 1
r = Tasa
t = Tiempo (en años)
CFnorte = Número de flujo de efectivo norte- lo que el flujo de caja que desea medir (a menudo, pero no necesariamente, tratada como el último flujo de caja)
1 = constante Porcentaje
Video: valor presente neto de un proyecto EJEMPLO 3 INGENIERIA ECONOMICA
Toda esta ecuación significa en realidad es que se suman todos los valores actuales de los flujos de efectivo futuros para determinar el valor de los flujos de caja descontados, también conocido como el valor presente neto.
Cuando se suman todos los flujos de caja de una determinada cuenta, inversión, o un préstamo, se obtiene un valor llamado valor presente neto (NPV). Por ahora, lo que realmente necesita saber que si un determinado activo va a generar múltiples flujos de caja futuros, entonces cada uno de esos flujos de efectivo tiene su propio valor actual. Cuando se suman los valores actuales, se obtiene el valor actual neto.