Cómo utilizar los informes financieros para calcular el flujo de caja libre

Video: Que es Flujo de Caja Libre y Que Modelo Uso? TuProfeYouTube

El primer paso en la determinación de la solvencia de una empresa es utilizar los informes financieros para averiguar que es el flujo de caja libre o la cantidad de dinero que la empresa obtiene de sus operaciones que en realidad puede poner en una cuenta de ahorros para su uso futuro - en otras palabras, de una empresa efectivo discrecional. Este dinero es también llamado el flujo de caja libre.

Un negocio con importante flujo de caja tiene una gran flexibilidad para decidir si quiere usar su caja discrecional de adquirir inversiones adicionales, pagar más deuda, o añadir a su liquidez, lo que significa que deposite fondos adicionales en efectivo y las cuentas de efectivo equivalentes (Incluyendo cuentas corrientes, cuentas de ahorro, y otras explotaciones de la empresa puede convertir en efectivo). La fórmula para calcular el flujo de caja libre es simple:

Efectivo generado por las actividades de explotación Los gastos de capital dividendos en efectivo = flujo de caja libre

Video: Cómo calcular un flujo de caja libre (free cash flow) en 2 pasos

Flujos de efectivo de actividades de operación se encuentran en la parte inferior de la sección de actividades operativas del estado de flujos de efectivo. Los gastos de capital aparecen en la sección de actividades de inversión del estado de flujos de efectivo. dividendos en efectivo pagados aparecen en la sección de actividades de financiación del estado de flujos de efectivo.

Mattel

Utilizando Mattel 2007 y 2006, los estados de flujo de efectivo, esta es la forma de calcular el flujo de caja libre en miles:

Video: Flujo de caja y flujo de caja libre

Como se puede ver, el flujo de caja libre de Mattel aumentó significativamente desde 2011 hasta 2012, por un total de alrededor de $ 476 millones. el flujo de caja de Mattel generado por las operaciones casi se duplicó en ese período de tiempo, a partir de $ 665 millones a $ 1.276 millones.

Claramente, Mattel está recuperando con fuerza después de su combate con productos tóxicos procedentes de China en 2007. Sin embargo, si usted encuentra que una empresa está teniendo problemas para mantener sus niveles de efectivo anteriores, esta cuestión puede o no puede ser una señal de problemas. Puede significar que la empresa decidió mantener los niveles más bajos de caja e invertir en nuevas oportunidades, o puede significar que está teniendo dificultades para generar nuevos fondos.

No se puede determinar que con este cálculo - Te dice que la empresa puede tener un problema, pero no le dice lo que el problema puede ser. La fórmula simplemente le dice que usted debe buscar información adicional al continuar el análisis financiero de otros artículos de línea (por ejemplo, Cuentas por cobrar y Inventario) Y mediante la lectura de las notas a los estados financieros o la discusión y análisis de la administración.

Video: Métodos para el cálculo de flujos de caja

Hasbro

Lo que sigue es la forma de calcular el flujo de caja libre mediante el uso de flujos de efectivo de Hasbro 2007 y 2006, en miles:

flujo de caja libre de Hasbro muestra alguna mejora desde 2011 hasta 2012, pero no es tan significativo como Mattel. El aumento de 2011 a 2012 es de sólo $ 54,6 millones en lo que Hasbro no tiene problemas para mantener sus niveles de flujo de efectivo - en realidad mejorar su flujo de caja.

que significan los números?

Sin lugar a dudas, el flujo más libre de efectivo de una empresa tiene, mejor se está haciendo financieramente. Una empresa con flujo de caja libre significativo está en una posición fuerte para resistir una tormenta financiera, si se trata de una recesión, una desaceleración en las ventas, u otro tipo de emergencia financiera.

Si el número de flujo libre de efectivo de una empresa es negativo, se debe buscar financiación externa para financiar su crecimiento. números de flujo libre de efectivo negativos o muy bajos para las compañías de crecimiento jóvenes que necesitan para realizar inversiones significativas en la propiedad nueva, planta o equipo muy probablemente no indican un gran problema.

Pero todavía quiere profundizar en los informes financieros, especialmente las notas a los estados financieros, para averiguar por qué el flujo de caja es tan baja y cómo los gestores del plan para obtener capital adicional. Esta advertencia es especialmente cierto si usted ve un flujo de efectivo libre negativo para una compañía de más edad, que plantea inmediatamente una señal de alerta.