Cómo utilizar los informes financieros para calcular la cobertura de flujo de efectivo
La deuda y los intereses pagados por la deuda que no son sólo las necesidades de efectivo de una empresa sobre los informes financieros. Las empresas también necesitan dinero en efectivo para la expansión de capital para hacer crecer la empresa (incluyendo nuevas plantas, herramientas y equipos) y pagar dividendos a los inversores.
Como accionista, usted hace el dinero sólo cuando las acciones de la compañía sube de precio. El mercado de valores premia a una empresa con buen potencial de crecimiento haciendo una oferta el precio de su acción. Las empresas que muestran perspectivas de crecimiento bajas por lo general tienen pocos compradores y terminan con precios de las acciones más bajas.
Por lo que desea invertir en empresas que no sólo generan suficiente dinero para pagar sus cuentas, los intereses y los directores de sus deudas a largo plazo, sino que también tienen dinero de sobra para pagar dividendos a sus accionistas y hacer crecer su empresa. Recuerde que muchas compañías de crecimiento no pagan dividendos en absoluto, sino que reinvierten todos los beneficios hacia el crecimiento futuro.
Puede probar si una empresa está generando suficiente efectivo para cubrir sus gastos de capital, pago de sus dividendos, y pagar sus obligaciones de deuda mediante el cálculo del coeficiente de cobertura de flujo de caja.
Cómo averiguar el índice de cobertura de flujo de efectivo
Se utiliza un proceso de dos pasos para calcular el índice de cobertura de flujo de efectivo:
Calcular las necesidades de efectivo de la empresa.
Agregue el siguiente:
Los gastos de capital (que se enumeran en la sección de actividades de inversión del estado de flujos de efectivo)
dividendos en efectivo pagados (enumerados en la sección de actividades de financiación del estado de flujos de efectivo)
Los gastos financieros (que aparece en la cuenta de resultados)
porción circulante de la deuda a largo plazo (que aparece en la sección de actividades de financiación del estado de flujos de efectivo)
Calcular el índice de cobertura de flujo de caja.
Efectivo generado por las operaciones ÷ necesidades de efectivo = coeficiente de cobertura de flujo de efectivo
Puede encontrar dinero en efectivo generado por las operaciones en el estado de flujos de efectivo.
Video: Administración Financiera: Flujo de Efectivo
Mattel
Puedes usar Mattel estados financieros que le muestre cómo calcular su índice de cobertura de flujo de efectivo:
Encuentra las necesidades de efectivo de Mattel.
Los gastos de capital $ 730 950 000
Además, los dividendos en efectivo pagados $ 423378000
Más el interés pagado $ 88524000
Además porción circulante de la deuda a largo plazo $ 400,000,000
las necesidades de efectivo $ 1130.95 millón
Para los gastos de capital, utilizaría dos elementos de línea en el estado de flujos de efectivo: Las compras de herramientas, troqueles, moldes y y Las compras de otros bienes, planta y equipo. Por porción circulante de la deuda a largo plazo, se usaría el Los pagos de la deuda a largo plazo partida en el estado de flujos de efectivo.
Calcular el índice de cobertura de flujo de caja.
$ 1275 millones seiscientos cincuenta mil (2,012 efectivo generado por las operaciones) ÷ $ 1130950000 (requisitos de efectivo) = 1,13 (índice de cobertura de flujo de efectivo)
Mattel generó más que suficiente dinero en efectivo de sus operaciones para pagar todas sus necesidades de efectivo para el año 2012. Los medios de índice de cobertura de flujo de efectivo que Mattel 1.13 genera suficiente efectivo para cubrir 112 por ciento de sus necesidades de efectivo. Si una empresa no aumenta lo suficiente efectivo de las operaciones, debe cubrir el resto del dinero que necesita por el préstamo de dinero o el dibujo hacia abajo efectivo en la mano de las actividades en años anteriores.
Video: Contabilidad avanzada. Futuro de materias primas como cobertura de flujos de efectivo
Cualquier empresa que debe sacar hacia abajo ahorros para mantener sus actividades de trabajo son probablemente mostrando señales de problemas. Cada vez que una empresa no puede satisfacer sus necesidades de efectivo, desea considerar seriamente invertir en ella.
Hasbro
Ahora se puede utilizar Hasbro estados financieros que le muestre cómo calcular su índice de cobertura de flujo de efectivo:
Encuentra las necesidades de efectivo de Hasbro.
Los gastos de capital $ 112.091 millones
Además, los dividendos en efectivo pagados $ 316 503 000
Más el interés pagado $ 93957000
las necesidades de efectivo $ 522.551.000
Para los gastos de capital, se usaría el Adiciones de propiedades, planta y equipo partida en el estado de flujos de efectivo. Hasbro no tenía pagos corrientes de deuda a largo plazo en 2012.
Calcular el índice de cobertura de flujo de caja.
$ 534 millones setecientos noventa y seis mil (2,012 efectivo generado por las operaciones) ÷ $ 522.551.000 (requisitos de efectivo) = 1,02 (índice de cobertura de flujo de efectivo)
Hasbro generó más que suficiente dinero en efectivo de sus operaciones para pagar todas sus necesidades de efectivo en el año 2012.
que significan los números?
Tanto Mattel y Hasbro generan suficiente dinero en efectivo de las operaciones para pagar todas sus cuentas. Si una empresa no generó suficiente dinero en efectivo, se tendría que encontrar otras fuentes distintas de las operaciones para cubrir el déficit en sus necesidades de efectivo.
Las empresas que generan más que suficiente dinero en efectivo tienen un índice de cobertura de flujo de efectivo de más de 100 por ciento. Cuanto mayor sea la relación, mejor. Si ve una empresa que no es capaz de cubrir sus necesidades de efectivo y que tiene poco a la izquierda en efectivo e inversiones a corto plazo, levantar esa bandera roja.