Los informes financieros: cómo leer la declaración de flujo de efectivo por actividades de operación

La sección de actividades de operación es la parte de la declaración de flujo de efectivo sobre los informes financieros donde se encuentra un resumen de la cantidad de dinero fluía dentro y fuera de la empresa durante las operaciones del día a día del negocio.

Las actividades de operación es la sección más importante del estado de flujos de efectivo. Si una empresa no está generando suficiente dinero en efectivo de sus operaciones, que no va a estar en el negocio de largo. Aunque las nuevas empresas a menudo no generan una gran cantidad de dinero en efectivo en sus primeros años, no pueden sobrevivir de esa manera durante mucho tiempo antes de pasarse.

El propósito principal de la sección de actividades de operación es ajustar la ganancia neta sumando o restando las entradas que se hicieron con el fin de cumplir las normas de contabilidad de ejercicio que en realidad no requieren el uso de dinero en efectivo.

Video: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NIC 7

Depreciación

Una empresa que compra una gran cantidad de nuevos equipos o construye nuevas instalaciones tiene altos costos de depreciación que disminuyen sus ingresos netos. Este hecho es particularmente cierto para muchas empresas de alta tecnología que siempre deben actualizar sus equipos e instalaciones para mantenerse al día con sus competidores.

Video: Flujo de efectivo

El resultado final puede no quedar bien, pero todos esos gastos de depreciación no representan el uso de dinero en efectivo. En realidad, no hay dinero cambia de manos para pagar los gastos de depreciación. Estos gastos se agregan realmente en la ecuación cuando se mira a si la empresa está generando suficiente dinero en efectivo de sus operaciones debido a que la compañía no estaba realmente fuera efectivo para pagar estos gastos.

Por ejemplo, si el ingreso neto de la compañía es de $ 200,000 para el año y sus gastos de depreciación es de $ 50.000, se añade los $ 50.000 de nuevo a encontrar el efectivo neto de las operaciones, que asciende a $ 250.000. Esencialmente, la firma está en mejor forma de lo que parecía ser antes de los gastos de depreciación debido a esta transacción no en efectivo.

Inventario

Otro ajuste en el estado de flujos de efectivo que normalmente añade a la mezcla de efectivo es una disminución en el inventario. Si el inventario de una compañía a la mano es menor en el año en curso que en el año anterior, la compañía compró algunas de las existencias vendidas con dinero en efectivo en el año anterior.

Por otro lado, si los aumentos de inventario de la compañía desde el año anterior, a continuación, se gastó más dinero en el inventario en el año en curso, y se resta la diferencia de los ingresos netos para encontrar su depósito de efectivo actuales. Por ejemplo, si el inventario se reduce en $ 10.000, la compañía agrega esa cantidad a los ingresos netos en el estado de flujos de efectivo.

Cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar es el resumen de las cuentas de los clientes que compran sus productos o servicios a crédito directamente a la compañía. Los clientes que compran sus productos mediante el uso de tarjetas de crédito de los bancos u otras instituciones financieras no se incluyen en las cuentas por cobrar.

Los pagos por las fuentes de crédito fuera de lugar se cuentan como dinero en efectivo debido a que la empresa recibe dinero del banco o institución financiera. El banco o institución financiera cobra a los clientes, por lo que la empresa que vende el bien o servicio no tiene que preocuparse de recoger el dinero en efectivo.

Cuando las cuentas por cobrar aumento durante el año, la compañía vende más productos o servicios a crédito de lo que recauda en efectivo real de los clientes. En este caso, un aumento de cuentas por cobrar significa una disminución en el efectivo disponible.

Video: Educación financiera - Flujo de Caja

Lo contrario es cierto si las cuentas por cobrar son más bajos durante el año en curso que el año anterior. En este caso, la empresa recauda más dinero de lo que se suma el crédito a las cuentas de crédito de los clientes. En esta situación, una disminución en las cuentas por cobrar en resultados más efectivo recibido, que se suma a los ingresos netos.

Cuentas por pagar

Cuentas por pagar Es el resumen de las cuentas de facturas vencidas que aún no han sido pagados, lo que significa que la compañía todavía tiene que gastar efectivo en un período contable futuro para pagar las facturas.

Video: PROCESAMIENTO 605 V5 FLUJOS de EFECTIVO (Pruebas Globales de Auditoria Tributaria)

Cuando las cuentas por pagar aumento, una empresa utiliza menos dinero para pagar las facturas en el año actual que lo hizo en la anterior, por lo que más dinero está en la mano. Esto tiene un efecto positivo en la situación de caja. Los gastos incurridos se muestran en la cuenta de resultados, lo que significa el ingreso neto es inferior.

Pero, en realidad, la empresa aún no ha presentado el dinero para pagar los gastos, por lo que se añade un aumento de los ingresos netos para averiguar cuánto dinero en efectivo es en realidad en la mano.

Por el contrario, si las cuentas por pagar disminución, la empresa paga más dinero en efectivo para cubrir este riesgo. Una disminución en las cuentas por pagar significa que la compañía tiene menos efectivo en la mano, y se resta este número de ingresos netos.

El flujo de efectivo de las actividades de la sección, resumió

He aquí una muestra de lo que todos estos elementos de línea se ven como en el estado de flujos de efectivo.

La empresa cuenta con $ 30.000 en efectivo de las operaciones que se informó sobre el estado de resultados, por lo que la compañía generó más dinero que en realidad puede haber pensado si solo se considera la utilidad neta.

Si se comparan las declaraciones de las empresas de juguetes Mattel y Hasbro en 2012 (se puede descargar ellos en sus respectivos sitios web), se puede ver que el flujo de efectivo neto de Mattel ascendió a $ 1.276 millones después de los ajustes de $ 777 millones de ingresos netos, mientras que el efectivo neto de Hasbro fue de $ 535 millones de $ 336 millones de ingresos netos.

Para Hasbro, depreciación y amortización ajustes añaden $ 100 millones a la posición de caja neta de la compañía. Mattel agrega $ 157 millones a su caja neta de depreciación y amortización. Mattel aumentó cuentas por pagar, pasivos acumulados y impuestos sobre la renta por $ 312 millones a aferrarse al dinero en efectivo. Hasbro disminuyó su dinero en efectivo con una disminución de $ 22 millones en pasivos y cuentas a pagar devengados. Solía ​​$ 59 millones en efectivo para pagar los costos de producción.