10 Señales de información financiera que una empresa está en problemas
Si usted no reconoce las señales de peligro de una empresa mediante la lectura de los informes financieros, sus decisiones de inversión pueden no ser las mejores. Las siguientes son las principales señales de problemas que puede encontrar en estas páginas.
menor liquidez
Liquidez es la capacidad de una empresa para convertir rápidamente los activos en dinero en efectivo para que pueda pagar sus cuentas y cumplir con otras obligaciones de deuda, tales como el pago de una hipoteca o un pago debido a los inversores en bonos. El activo más líquido es una empresa tiene dinero en efectivo en una cuenta de cheques o de ahorros. Otras buenas fuentes de líquido son las explotaciones tales como títulos y certificados de depósito negociables.
Otra señal de problemas puede ser inventario. Si el inventario de una empresa sigue construyendo, que puede tener cada vez menos efectivo en la mano, ya que ata más dinero en los productos que está tratando de vender.
bajo flujo de efectivo
Si no tiene dinero, no puede pagar sus cuentas. Lo mismo es cierto para las empresas. Es necesario saber qué tan bien una empresa gestiona su dinero en efectivo, y no se puede hacer eso con sólo mirar el estado de cuentas y los ingresos, ya que ninguno de estos estados informa lo que está sucediendo realmente con dinero en efectivo.
La única manera usted puede sacar de la situación de caja de una empresa es mediante el uso del estado de flujos de efectivo.
Desapareciendo los márgenes de beneficio
año de caída de beneficios de una compañía para el año es otra clara señal de problemas.
Las empresas deben informar de sus resultados de ganancias para el año en curso y los dos años anteriores en sus cuentas de resultados, uno de los tres estados financieros clave que son parte de los informes financieros. Al investigar la viabilidad de una empresa, mira a los últimos cinco años.
Por suerte, la búsqueda de datos históricos ganancias de una empresa no es difícil. En la sección de relaciones con los inversores en su página web, la mayoría de las empresas publican informes financieros para el año en curso y dos o más años anteriores. La Comisión de Valores (SEC) también mantiene informes de años anteriores en línea en Edgar.
En cualquier momento se observa que los márgenes de beneficio de la empresa han caído de un año a otro, tomarlo como una señal clara de que la compañía está en problemas.
juego de los ingresos pagar
Por desgracia, la única manera de que un miembro del público en general puede encontrar información sobre los ingresos de ficción es parte de la prensa financiera. los SEC hace detalles de la publicación acerca de sus investigaciones.
Las etapas iniciales de una investigación por lo general implican consultas privadas entre la SEC y la empresa. Sólo después de la SEC decide que una empresa no está cooperando, ¿comienza una investigación formal, momento en el que la empresa debe emitió un comunicado de prensa para informar al público en general que la SEC tiene preguntas.
Demasiada deuda
Tomando prestado demasiado dinero para continuar las operaciones o para financiar nuevas actividades puede ser una bandera roja que indica problemas en el futuro de una empresa, especialmente si las tasas de interés empiezan a subir. La deuda puede sobrecargar una empresa y hacer que sea difícil para la empresa para cumplir con sus obligaciones, consiguiendo finalmente en quiebra.
Comparación de los coeficientes de deuda de una empresa con las de otros en la misma industria para juzgar si la empresa está en peores condiciones que sus competidores.
valores poco realistas para los activos y pasivos
activos sobrevalorados puede hacer que una empresa aparezca como si sus fondos valen más de lo que son. Por ejemplo, si los clientes no están pagando sus cuentas, pero la Cuentas por cobrar partida no está correctamente ajustado para mostrar la deuda mala probable, cuentas por cobrar será mayor de lo que deberían.
pasivos subvaluados puede hacer una empresa se vea como si se debe menos de lo que realmente hace. Un ejemplo de esto es las deudas se movieron fuera de balance a otra filial, para ocultar la deuda.
Se debe sospechar un problema si ves historias en los periódicos acerca de la SEC o las autoridades estatales plantean cuestiones relativas a los estados financieros de la compañía.
Un cambio en los métodos de contabilidad
Las reglas de contabilidad se establecen claramente en los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Puede encontrar detalles sobre los PCGA en el el sitio web de FASB. A veces una empresa puede presentar un informe que es perfectamente aceptable para los estándares PCGA, pero puede ocultar problemas potenciales cambiando sus métodos de contabilidad. Para averiguar si esto ha ocurrido, leer la letra pequeña en las notas financieras.
fusiones y adquisiciones cuestionables
La mayoría de las veces, no se sabe si una fusión o adquisición será realmente bueno para el balance de una empresa hasta años más tarde, así que tenga cuidado.
Si usted no tiene ya la acción, se mantenga alejado hasta que se asiente el polvo. Si lo hace dueños de acciones, podrás votar a favor o en contra de la fusión o adquisición si implica el intercambio de valores. Se puede llegar a conocer los temas mediante la lectura de lo que la compañía envía cuando busca su voto. Siga las historias en la prensa financiera, y leer los informes de los analistas.
El lugar clave para conocer el impacto de las fusiones y adquisiciones se encuentra en las notas a los estados financieros.
lenta rotación de inventarios
Una forma de comprobar si una empresa está desacelerando es mirar a su rotación de inventario. A medida que la vida útil de un producto se acerca a su fin, moviendo ese producto fuera de la plataforma tiende a ser más difícil.
Cuando vea la rotación de inventario de una compañía desaceleración, esto puede indicar un largo plazo o problema a corto plazo. condiciones económicas, como una recesión pueden ser la causa de un problema a corto plazo. Un problema a largo plazo puede ser una línea de productos que no se mantiene al día.
clientes morosos
Las empresas informan sus ventas cuando se produce la transacción inicial. Cuando un cliente paga con una tarjeta de crédito emitida por una institución financiera, la compañía considera que es efectivo. Pero el crédito emitida al cliente directamente por la empresa que vende el producto no es reportado como efectivo recibido.
Las empresas realizar un seguimiento de las ventas no son en efectivo a los clientes que compran a crédito en una cuenta llamada Cuentas por cobrar. Si ves cuentas de una empresa por cobrar números siguen aumentando, puede ser una señal de que la empresa puede hacer frente a un problema de flujo de efectivo.