Solvencia y liquidez

Video: Solvencia VS Liquidez

Solvencia y liquidez tanto miden la capacidad de una entidad para pagar sus deudas. Solvencia tiene un enfoque a largo plazo, mientras que la liquidez se ocupa de pagos a corto plazo. Solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a tiempo. medidas de solvencia si una empresa es viable - un negocio que puede generar suficiente flujo de efectivo para operar en el largo plazo (varios años).

Liquidez, por el contrario, se refiere a la capacidad de una empresa para mantener su saldo de caja y flujos de caja en niveles adecuados para que las operaciones no se vean interrumpidos por déficit de caja. Al considerar la liquidez, la atención se centra en los siguientes seis meses o el próximo año.

La comprensión de los riesgos de retrasos en los pagos

Los retrasos en el pago de pasivos a tiempo puede causar problemas graves para un negocio. Los clientes pueden rehuir de hacer negocios con una empresa que tiene problemas financieros. Los vendedores pueden no estar dispuestos a vender el producto de la empresa, debido al riesgo de no ser pagado. Los clientes y los proveedores pueden escuchar acerca de los problemas financieros de una empresa a través de informes de los medios (periódicos, televisión, Internet).

En casos extremos, una empresa puede ser arrojado a quiebra involuntaria. En una quiebra, un administrador designado por el tribunal puede tener un control sustancial sobre la empresa y sus decisiones sobre el pago de la deuda. Incluso la amenaza de quiebra puede causar graves perturbaciones en el funcionamiento normal de un negocio.

Reconociendo activos y pasivos corrientes

A corto plazo, o corriente, activos incluyen:

Video: ¿Qué es mejor tener liquidez o rentabilidad?

• Efectivo

• Los valores negociables que pueden convertirse inmediatamente en dinero en efectivo

• Los activos que se espera convertir en efectivo dentro de un año

los ciclo operativo es el proceso de convertir los activos corrientes (en gran medida de inventario y cuentas por cobrar) en dinero en efectivo. El termino ciclo operativo se refiere al proceso repetitivo de poner dinero en el inventario, la celebración de productos en inventario hasta que se venden, la venta de productos a crédito (que genera las cuentas por cobrar), y la recolección de las cuentas por cobrar en efectivo.

En otras palabras, el ciclo de funcionamiento es la secuencia “de dinero en efectivo - de nuevo a dinero en efectivo - a través de inventarios y cuentas por cobrar”. Los ciclos de funcionamiento de las empresas varían desde unas pocas semanas a varios meses, dependiendo de cuánto tiempo se tiene el inventario antes de ser vendido y cuánto tiempo se necesita para recoger dinero en efectivo de las ventas realizadas a crédito.

A corto plazo, o corriente, pasivos incluyen pasivos no devengan intereses que surgen de las actividades de operación (ventas y gastos) de la empresa. Un negocio típico mantiene a muchas cuentas para estos pasivos - una cuenta separada para cada proveedor, por ejemplo.

En un balance externo que se suele encontrar sólo tres o cuatro pasivos operativos. Se asume que el lector sabe que estos pasivos operativos no devengan intereses (a menos que la responsabilidad es muy atrasados ​​y el acreedor ha comenzado a cobrar intereses por el retraso en el pago del pasivo).

El ejemplo del balance revela tres pasivos operativos: cuentas por pagar, gastos acumulados por pagar y pagar impuestos sobre la renta. La terminología para estos pasivos de explotación a corto plazo varía de empresa a empresa.

Además de pasivos operativos, notas que devengan intereses por pagar que tienen fechas de vencimiento de un año o menos de la fecha del balance están incluidos en el pasivo corriente. La sección de pasivos actual también puede incluir ciertas otras obligaciones que se deben pagar en el corto plazo (que son demasiado variados y técnica para discutir aquí).

Video: Rentabilidad y liquidez - conceptos y dilemas

Observe los siguientes puntos (cantidades en dólares se refieren a finales de 2015):

• Los primeros cuatro cuentas de activos (efectivo, cuentas por cobrar, inventarios y gastos pagados por anticipado) se añaden para dar el subtotal $ 8 millones ochocientas quince mil de activos circulantes.

• Los primeros cuatro cuentas de pasivo (cuentas por pagar, gastos acumulados por pagar, impuestos sobre la renta por pagar, y las notas a corto plazo por pagar) se añaden para dar el subtotal $ 4,03 millones para pasivo circulante.

• El total de la deuda que devenga intereses de la empresa se separó entre $ 2.25 millones en término corto documentos por pagar (aquellos con vencimiento de un año o antes) y $ 4 millones en a largo plazo documentos por pagar (las debidas después de un año).

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