Cómo utilizar los flujos de efectivo de operación a la liquidez métrica vencimientos actual
La relación de caja operativa a vencimiento corriente utiliza los flujos de efectivo de una empresa genera a partir de sus operaciones para determinar su capacidad para pagar las deudas que están madurando en el próximo año. Esta relación es diferente de las otras métricas de liquidez en esta sección en dos aspectos importantes:
Se determina si una empresa puede pagar las deudas mediante el uso de los flujos de efectivo que genera en vez de los activos que tiene en la mano.
Video: Cálculo de indicadores financieros a partir de los Flujos de Efectivo en un proyecto de inversión
Se mide la capacidad de la empresa para pagar los pasivos que van a ser debida dentro de los próximos 12 meses en lugar de sólo el pasivo corriente.
Video: Clasificación de los Flujos de Efectivo como Actividades de Inversión
En cierto modo, esta relación determina la capacidad de una empresa para mantener el flujo de efectivo líquido en lugar de sus activos. Se mide así:
Siga estos pasos para utilizar esta ecuación:
Encuentra operativo flujos de efectivo en el estado de flujos de efectivo y deuda a largo plazo y documentos por pagar en la porción del pasivo del balance.
Sume las deudas a largo plazo y documentos por pagar que van a madurar en los próximos 12 meses.
Dividir los flujos de caja operativo por el resultado del paso 2 para obtener los flujos de efectivo operativo de vencimiento corriente.
Video: Cómo se saca el flujo de efectivo / flujo de caja, método indirecto
Al igual que con los otros indicadores de liquidez, el objetivo de este cálculo es determinar si una empresa será capaz de pagar las deudas que vencen dentro de un año. Una proporción más alta indica que la empresa está en bajo riesgo de impago de sus deudas, mientras que una proporción baja puede significar que la compañía está en riesgo de impago.
flujos de caja operativos no son tan dependientes de la gestión de activos, ya sea como cuentas por cobrar o inventarios, por lo que este indicador puede ser más fiable, sobre todo para aquellos inversores que están considerando proporcionar a la empresa un préstamo o la compra de sus bonos.