Lo que debe saber sobre los balances para el comercio
El balance ofrece a los operadores una instantánea de los activos y pasivos de la compañía en un punto en el tiempo. Esto difiere de la cuenta de resultados, que le da resultados de explotación de una empresa durante un período determinado de tiempo. UN hoja de balance tiene tres secciones, incluyendo
Un bienes la sección que detalla todo lo que la compañía posee
UN pasivo la sección que detalla la deuda de la empresa o cualquier otro reclamo sobre los activos de la empresa realizados por los deudores
UN accionistas sección que enumera todas las afirmaciones hechas por los propietarios o inversores
El balance recibe su nombre debido a que los activos totales de la empresa se supone que deben igualar el total de reclamos en contra de ella - pasivos totales más capital total.
Los activos y pasivos se enumeran en el balance de acuerdo a su liquidez, o la rapidez y facilidad con que pueden ser convertidos en dinero en efectivo. Activos o pasivos que son más líquido aparecen primero en la lista, mientras que los que son cada vez más difíciles de convertir en efectivo aparecen más tarde.
La sección activo se divide en activos corrientes y activos a largo plazo, como es la sección pasivos - pasivos corrientes y pasivos a largo plazo.
Los activos corrientes incluyen el efectivo y otros activos que rápida y fácilmente se puede convertir en dinero en efectivo - valores negociables, fondos mutuos, cuentas por cobrar y los inventarios. activos a largo plazo incluyen participaciones como edificios, terrenos y equipos.
Del mismo modo, en el pasivo, los pasivos corrientes incluyen cualquier reclamación contra los activos que se deben durante los próximos 12 meses, tales como cuentas por pagar y documentos por pagar. Los pasivos a largo plazo son las reclamaciones por más de 12 meses, como la hipoteca o arrendamiento por pagar.
Cuentas del patrimonio incluyen acciones preferentes y / o comunes en circulación y los resultados acumulados. Las utilidades retenidas reflejan los beneficios que se reinvierten en la empresa en lugar de pagarse a los propietarios o accionistas.
Cómo analizar los activos
En el análisis de los activos, dos relaciones clave para buscar en la rapidez con que son una empresa está recogiendo en sus cuentas por cobrar - la cuentas por cobrar de rotación - y la rapidez de inventario se vende - la rotación de inventario.
Un proceso de dos pasos se utiliza para encontrar la rotación de cuentas por cobrar. En primer lugar debe averiguar con qué rapidez una empresa convierte sus cuentas por cobrar en dinero en efectivo, utilizando la siguiente fórmula:
Rotación de Cuentas por cobrar = Ventas en cuenta ÷ Promedio de cuentas por cobrar del balance
Video: Inversion en Valor
Luego hay que averiguar con qué rapidez una empresa ha recogido en sus cuentas dividiendo las cuentas por cobrar en rotación 365 para averiguar el número promedio de días que se tarda en cobrar cuentas.
Las pruebas para la rotación de inventario utiliza un proceso de dos pasos similares. En primer lugar debe averiguar con qué rapidez la rotación del inventario durante el año, con esta fórmula:
Video: ¿Por qué se enumeran los New Balance?
rotación de inventario ratio = Costo de ventas ÷ Saldo promedio de inventario
Luego hay que dividir el índice de rotación de inventario en 365 para averiguar el número promedio de días que tarda una empresa para entregar a su inventario. La comparación de estos resultados para las empresas que está considerando puede ayudar a determinar qué tan bien cada empresa se encarga de la recogida de sus cuentas por cobrar y por la venta de su inventario.
Obviamente, cuanto más rápido la compañía recoge en las cuentas o vende su inventario, mejor que la compañía está haciendo en la gestión de sus activos.
Siempre que vea las cuentas por cobrar aumenta rápidamente, y el número de días para recoger a esas cuentas también está aumentando, que señala una bandera roja que indica problemas de caja probable que tenemos por delante. Cada vez que vea los números de inventario en aumento, una empresa puede estar teniendo dificultades para vender su producto, que también levanta una bandera roja, lo que indica problemas en el futuro.
Deuda
Al considerar la deuda, las dos razones principales que desea mirar es la relación actual y el ácido o la relación rápida. Se puede calcular rápidamente el radio actual, que pone a prueba si una empresa puede hacer sus pagos, mirando el balance general y el uso de esta fórmula:
= coeficiente de liquidez de los activos actuales ÷ Pasivo corriente
Debe comparar la proporción de una compañía a la de otras empresas del mismo sector. Una proporción actual que es más bajo que la mayoría de otras empresas de la industria pueden indicar la compañía está teniendo problemas para pagar sus deudas a corto plazo, lo que, a su vez, es una fuerte señal de que la quiebra puede estar a la vuelta de la esquina.
Una relación de corriente que es significativamente más alta puede ser una mala señal también, porque puede significar que la compañía no está utilizando sus activos de manera eficiente. Comerciantes como para ver las empresas con relaciones actuales que están cerca de la media del sector.
Afortunadamente, usted no tendrá que calcular los coeficientes actuales, porque se pueden encontrar fácilmente en cualquier sitio web que incluye estadísticas fundamentales. El uso de Yahoo! Finanzas, se puede encontrar que su coeficiente de Home Depot es de 1.33 y Lowe es de 1,15.
La prueba de fuego, o la relación de rápido, es casi la misma que la racio- actual sin embargo, la diferencia clave es que las cantidades de valor de inventario se restan del activo corriente antes de dividir ese resultado por pasivo corriente. Muchas instituciones financieras toman este paso adicional porque los inventarios no son tan fáciles de convertir en efectivo. La relación de prueba de fuego se calcula por:
relación de ácidos prueba = (Activo corriente - Inventario) ÷ Pasivo corriente
La razón ácida es de interés principalmente para las instituciones financieras a pensar en hacer un préstamo a corto plazo de una empresa. Buscan una relación de prueba de fuego de al menos 1 a 1 antes de considerar una empresa un buen riesgo de crédito.
A pesar de que como comerciante no es probable que estar en el negocio de hacer préstamos, una empresa que tiene problemas para obtener deuda a corto plazo es probable que tenga problemas para cumplir con sus obligaciones a corto plazo en un futuro próximo. A medida que el mercado reconoce el problema, la acción de la empresa es probable que abandonen.
Buena voluntad
Buena voluntad no es un activo tangible, sino más bien por lo general se recoge a través de los años ya que las empresas se compran y venden. El fondo de comercio refleja una ventaja competitiva, tales como una fuerte marca o reputación. Cuando una empresa compra otra y paga más de los activos tangibles valen, se añade a la diferencia del balance de la entidad adquirente como fondo de comercio.