Los informes financieros: lo que va a encontrar en el estado de flujo de efectivo?
Video: Análisis de los Estados Financieros, Flujo de Efectivo y EVA
Básicamente, un estado de flujos de efectivo le da al lector informe financiero un mapa de los cobros, pagos en efectivo, y los cambios en dinero en efectivo que una empresa posee, menos los gastos que surgen por el funcionamiento de la empresa. La declaración también se ve en el dinero que fluye hacia dentro o fuera de la empresa a través de las actividades de inversión y financiación. Las empresas proporcionan tres años de valor de la información sobre el estado de flujos de efectivo.
Al leer el estado de flujos de efectivo, es necesario estar en busca de respuestas a estas tres preguntas:
¿Cómo surgió la empresa a obtener el dinero necesario para las operaciones durante el período indicado en el estado - de los ingresos generados, los fondos prestados, o acciones vendidas?
Lo efectivo Por qué la empresa pasa realmente durante el período indicado en la factura?
¿Cuál fue el cambio en el saldo de efectivo durante cada uno de los años se muestra en el estado de cuenta?
Conocer las respuestas a estas preguntas le ayudará a determinar si la empresa está creciendo y tiene el dinero necesario para seguir creciendo sus operaciones o la empresa parece tener un problema de liquidez y puede estar llegando a un punto de desastre fiscal.
Las partes
Transacciones que aparecen en el estado de flujos de efectivo se agrupan en tres partes:
Actividades de explotación: Esta parte incluye los ingresos de la empresa se hace a través de las ventas de sus productos o servicios y gastos de la empresa paga para llevar a cabo sus operaciones.
Actividades de inversión: Esta parte incluye la compra o venta de inversiones de la empresa y puede incluir la compra o venta de activos a largo plazo, tales como un edificio o una división de la empresa. Gastar en mejoras de capital (Posibilidad de ampliación a los activos posee la empresa, tales como la renovación de un edificio) también encaja en esta categoría, al igual que cualquier compra o venta de los fondos invertidos a corto plazo.
Actividades de financiación: Esta parte consiste en elevar efectivo a través de la deuda a largo plazo o mediante la emisión de nuevas acciones. También incluye el uso de dinero en efectivo para pagar la deuda o recomprar acciones. Las compañías incluyen los dividendos pagados en esta sección.
Las actividades de operación es la sección más importante del estado de flujos de efectivo. Al leer esta sección, puede determinar si las operaciones de la compañía están generando suficiente dinero en efectivo para mantener el negocio viable.
los formatos
Las empresas pueden elegir entre dos formatos diferentes al preparar su estado de flujos de efectivo. Ambos llegan al mismo total, pero proporcionan información diferente llegar:
Método directo: El Financial Accounting Standards Board prefiere el método directo, que agrupa a las principales categorías de cobros y pagos en efectivo.
Por ejemplo, el efectivo recogido de los clientes se agrupan por separado del efectivo recibido en cuentas de ahorro generan intereses o de dividendos de las acciones de la compañía es propietaria. Los principales grupos de pagos en efectivo incluyen el efectivo pagado para comprar inventario, efectivo desembolsado para pagar los sueldos, dinero en efectivo pagado por los impuestos, y el efectivo pagado para cubrir los intereses de los préstamos.
Método indirecto: La mayoría de las empresas (90 por ciento) utilizan el método indirecto, el cual se centra en las diferencias entre la utilidad neta y el flujo de caja neto de las operaciones, y permite a las empresas revelan menor que el método directo, dejando a sus competidores de adivinanzas. El método indirecto es más fácil de preparar.
Los métodos directos e indirectos sólo se diferencian en la sección de actividades de operación del informe. Las actividades de inversión y las secciones de actividades de financiación son los mismos.
Video: Estado de flujo de efectivo-el flujo de efectivo
Utilizando el método indirecto, sólo tiene la información a partir de dos años de pena de los balances y estados de resultados para hacer los cálculos. Por ejemplo, se puede calcular los cambios en las cuentas por cobrar, inventarios, gastos anticipados, activos corrientes, cuentas por pagar y pasivos corrientes mediante la comparación de los totales mostrados en el balance del año en curso y el año anterior.
Si una empresa demuestra $ 1,5 millones en el inventario en 2011 y $ 1 millón en 2012, se muestra el cambio en el inventario usando el método indirecto fácilmente: “Disminución de bienes - $ 500.000.” El estado de flujos de efectivo por el método indirecto se resume la información ya dada en de una manera diferente, pero no revela ninguna información nueva.
Con el método directo, la empresa tiene que revelar la actual en efectivo que recibe de los clientes, el dinero en efectivo que paga a los proveedores y empleados, y la devolución de impuestos que recibe. Alguien que lee el balance y la cuenta de resultados no encontrará estos números en otras partes del informe financiero.
Además de tener que revelar detalles sobre el efectivo recibido o pagado a los clientes, proveedores, empleados, y el gobierno, las empresas que utilizan el método directo debe preparar un horario similar al que se utiliza en el método indirecto de las actividades de operación para satisfacer las necesidades de FASB .
En esencia, las empresas a ahorrar tiempo, debe revelar más detalles, y todavía tienen que presentar el método indirecto. ¿Por qué molestarse? Se puede ver por qué usted verá muy probablemente el método indirecto utilizado en la gran mayoría de los informes financieros que lee.
Las actividades de inversión, tanto para los métodos directos e indirectos se ven algo como esto.
Las actividades de financiación, tanto para los métodos directos e indirectos se ven algo como esto.
