Conocer la posición de mercado de su empresa antes de embarcarse en fusiones y adquisiciones

Si usted está pensando en perseguir adquisiciones o venta de su negocio o la fusión con otra, la comprensión de que su negocio se ajusta en el mercado es importante. La distinción tiene que ver con el tamaño, ingresos y beneficios.

Entonces usted tiene el problema de masa crítica. Masa critica es un término subjetivo, y simplemente significa tamaño: ¿La empresa tiene suficientes empleados, ingresos, profundidad de dirección, clientes, y así sucesivamente para sobrevivir a una recesión?

Las empresas más pequeñas más a menudo no tienen suficiente masa crítica para ser de interés para los adquirentes. los proveedores de capital que pueden ser capaces de ayudar a financiar adquisiciones tendrá poco o ningún interés, también.

Video: Fusiones y Adquisiciones: La oferta de empresas

Aunque la masa crítica es diferente para diferentes empresas, en un sentido general una empresa con $ 30 millones en ingresos y $ 3 millones en ganancias tiene una mejor oportunidad de sobrevivir a una reducción de $ 1 millón en ganancias que una empresa más pequeña con sólo $ 500.000 en ganancias.

Las definiciones varían, pero para todos los propósitos prácticos, se puede dividir el mercado en propiedad única, pequeña empresa, la empresa de mercado media baja, empresa del mercado medio y gran empresa (y más allá).

Propietario único

Las empresas individuales son empresas con ingresos de menos de $ 1 millón. Son las articulaciones de barrio pizza, barras de esquina, tiendas de ropa, o pequeñas prácticas legales o contables.

Aunque estas empresas son viables negocios en marcha (No se enfrentan a la liquidación en un futuro próximo) y las manos con frecuencia el comercio, son demasiado pequeños para ser de interés a PE empresas y compradores estratégicos, así como los correspondientes proveedores de servicios que ayudan en M&Un trabajo.

¿Por qué las empresas individuales de poco o ningún interés a un adquirente? En pocas palabras, la compra de un negocio de $ 1 millón y un negocio de $ 100 millones de requiere aproximadamente la misma cantidad de tiempo y los mismos pasos y gastos, así que si vas a pasar por la molestia de comprar una empresa, es posible que así obtener su dinero de vale la pena y comprar una preocupación mayor.

Pequeños negocios

Pequeñas empresas por lo general tienen un ingreso anual de $ 1 millón a $ 10 millones. Estas empresas son las grandes prácticas de consultoría, las empresas minoristas de múltiples unidades independientes, empresas de construcción, y así sucesivamente. A menos que la empresa es muy rentable (ganancias al norte de $ 1 millón, preferentemente $ 2 millones o $ 3 millones), las pequeñas empresas son demasiado pequeñas para ser de interés para la mayoría de los compradores estratégicos y los fondos de capital.

A pesar de que los fondos de capital y compradores estratégicos por lo general no están interesados ​​en las empresas más pequeñas, que de vez en cuando hacer excepciones si una empresa tiene una tecnología o proceso único. En estos casos, el adquirente puede tomar esa tecnología o proceso y desplegarlo a través de una empresa mucho más grande, por lo tanto la creación de valor rápidamente.

mercado de Oriente y la compañía de mercado media baja

empresas más bajas del mercado medio son empresas con $ 10 millones a $ 250 millones en ingresos- anual Mercado medio compañías tener unos ingresos de $ 250 millones a $ 500 millones. Estas empresas suelen tener suficiente masa crítica para ser de interés tanto para los compradores estratégicos y los fondos de capital. Además, debido a que estas ofertas son más grandes que las pequeñas empresas y ofertas de un único propietario, M&A tasas de transacción son lo suficientemente grandes como para justificar la intervención de un banco de inversión.

empresa grande (y más allá)

Las empresas con ingresos norte $ 500 millones se consideran grande, enorme, gigantesco, y, si los ingresos son así en los mil millones, Fortune 500. Aunque las transacciones suelen ser muy grandes, el hecho es que muy pocas empresas son grandes. Los mercados de Oriente medio e inferior son mucho más grandes.

Video: ¿Qué pasa cuando en las empresas hay fusiones, adquisiciones o cambios organizacionales?

Las empresas de esta categoría suelen utilizar soporte de bombeo bancos de inversión. Estas entidades son las más grandes del más sofisticado de los bancos de inversión. También cobran enormes honorarios.

El termino soporte de bombeo origina a partir de la colocación del nombre de una empresa en una declaración de oferta pública. oferta pública de valores suelen incluir múltiples empresas, y las empresas más grandes, o directivos de la oferta, quieren que sus nombres a la izquierda, lejos de los nombres de las empresas más pequeñas. La colocación de los nombres parece como si estuvieran bombeando, de ahí el apodo.