Cómo utilizar los informes financieros para el cálculo de rentabilidad sobre recursos propios
Rentabilidad sobre recursos propios (ROE) mide el rendimiento de una empresa no ganan dinero para sus inversores. Como lector informe financiero, es probable que encuentre más fácil determinar un ROE para una compañía que un ROA. Aunque el ROE es una excelente medida de la rentabilidad de la empresa es en comparación con otras empresas, desea examinar el ROA también porque esa relación se ve en rentabilidad para los inversores y acreedores.
¿Cómo calcular el ROE
El ROE se calcula dividiendo la utilidad neta de la compañía ganó (que se encuentra en la parte inferior de la cuenta de resultados) por el patrimonio total de los accionistas (que se encuentra en la parte inferior de la sección de patrimonio del balance):
equidad ÷ ingreso Neto = retorno sobre capital
Puede averiguar Mattel ROE en base a sus declaraciones de 2012 de resultados y balances:
Video: (11) Análisis de la rentabilidad: Cálculo ROA, ROE y Apalancamiento Financiero
$ 776,464 millones (Utilidad Neta) ÷ $ 3,067,044 (patrimonio neto) = 25,3% (ROE)
Mattel hizo un 26 por ciento por cada dólar de capital propio. A continuación se presenta Hasbro ROE, también sobre la base de 2012 cuentas de resultados y balances:
$ 335,999 millón (ingresos netos) ÷ $ 1507.379 mil (patrimonio neto) = 22,3% (ROE)
Hasbro hizo un 22,3 por ciento por cada dólar de activos. La comparación de Mattel y Hasbro, se puede ver que Mattel generó más de Hasbro en su patrimonio neto. Es otra razón inversores pagan más por Mattel de valores.
¿Cómo reaccionar a las empresas con la ayuda ROE
Los inversores más a menudo citan la relación ROE cuando quieren ver lo bien que una compañía está haciendo para ellos. En cuanto a la relación que puede ser un gran error, porque ROE ignora el impacto de la deuda en la rentabilidad y por lo tanto no dar a los inversores una visión completa de la situación financiera de una empresa. El ROE no tiene en cuenta el impacto de la posición de deuda de una empresa en su potencial de ingresos futuros.
Video: LA CUENTA DE RESULTADOS: BENEFICIO NETO y R.O.E. (vídeo 4)
Comparando ROE a ROA para Mattel y Hasbro, se puede ver que el ROE de ambas compañías se ven mejor que sus EER:
| ROA | HUEVA | |
|---|---|---|
| Mattel | 11,9% | 25,3% |
| Hasbro | 7,8% | 22,3% |
La razón principal ROE menudo se ve mejor que el ROA ROE es que no incluye la deuda.
Cuando vea la comparación de estadísticas de la compañía, que con frecuencia encontrar un ROE pero no ve ninguna mención de un ROA. Muchas empresas creen que el ROA es principalmente una estadística para ser utilizado por la administración y los deudores de la empresa.
Tomar el tiempo adicional para determinar ROA de la empresa y compararlo con el ROA de otras empresas de la industria. Se obtiene una mejor idea de lo bien que la empresa genera su beneficio cuando se toma deuda y capital en consideración.