¿Qué tipo de estados financieros las empresas públicas tienen que presentar?
Las empresas públicas deben presentar una corriente interminable de informes financieros a la SEC. Deben presentar informes financieros trimestrales, así como anualmente. También deben presentar informes después de eventos específicos, tales como la quiebra o la venta de una división de la empresa.
Informes trimestrales
Cada trimestre, las empresas públicas debe presentar estados financieros auditados en el Formulario 10Q, además de información sobre el riesgo de mercado, controles de la compañía y procedimientos, procesos judiciales, y el incumplimiento de pagos.
informe anual
Cada año, las empresas públicas deben presentar un informe anual con los estados financieros auditados e información sobre
Historia de la Compañía: ¿Cómo se inició la empresa, que lo inició, y cómo creció a su nivel actual de operaciones
Estructura organizativa: ¿Cómo está organizada la empresa, que son los principales ejecutivos, y quién informa a quién
La posesión de acciones: Una lista de los principales accionistas y un resumen de todas las acciones en circulación
filiales: Otros negocios que la compañía posee en su totalidad o en parte
Empleado de compra de acciones y planes de ahorro: Los planes que permitan a los empleados son dueños de stock de comprarlo o participar en un plan de ahorro
Incorporación: Información acerca de dónde se incorpora a la compañía
Procedimientos legales: Información sobre todas las cuestiones legales en curso que pueden ser significativos para la empresa
Los cambios o desacuerdos con los contadores: Información sobre divulgación de información financiera, controles y procedimientos, la compensación de ejecutivos, y los honorarios de contabilidad y servicios
Además de los informes regulares, las empresas públicas deben presentar una 8-K, una forma de reportar cualquier eventos importantes que pueden afectar a la situación financiera de la empresa. Un acontecimiento importante puede ser la adquisición de otra empresa, la venta de una empresa o división, la quiebra, la renuncia de los directores, o un cambio en el año fiscal. Una empresa pública debe reportar estos eventos dentro de los cuatro días de la ocurrencia del evento.
Las normas de la Ley Sarbanes-Oxley
Todos los escándalos de las empresas públicas que surgieron en la década de 2000 han hecho todo este proceso de información más arriesgado y costoso para los propietarios de la empresa. En 2002, el Congreso aprobó una ley llamada Ley Sarbanes-Oxley para tratar de corregir algunos de los problemas en la información financiera. Este proyecto de ley aprobado como detalles acerca de cómo surgió funcionarios corporativos de compañías como Enron, MCI, y Tyco ocultaron información de la SEC.
Nuevas reglas de la SEC emitidos después de la Ley Sarbanes-Oxley pasado requieren CEO y CFO para certificar la información financiera y de otro tipo contenido en su trimestrales y anuales. Deben certificar que
Han establecido, mantenidos y evaluados periódicamente efectiva los controles y procedimientos de divulgación.
Han hecho revelaciones al comité de auditoría y los auditores del consejo de administración sobre los controles internos.
Han incluido la información en los informes trimestrales y anuales sobre su evaluación de los controles en el lugar, así como de cualquier cambio significativo en sus controles internos o cualquier otro factor que pudiera afectar significativamente los controles después de la evaluación inicial.
Si un CEO o CFO certifica esta información y que la información más tarde resulta ser falsa, él o ella puede terminar enfrentando cargos criminales. Desde la aprobación de la Ley Sarbanes-Oxley, las empresas han retrasado la emisión de informes financieros si el CEO o CFO tiene alguna pregunta en lugar de cargos por riesgo.
Probablemente va a saber más acerca de los retrasos en la presentación de informes como directores ejecutivos y financieros se vuelven más reacios a firmar en los informes financieros que puedan tener información cuestionable. Con frecuencia los accionistas de pánico cuando se enteran de un retraso, y precios de las acciones caen.
La Ley Sarbanes-Oxley ha añadido costos significativos para todo el proceso de completar los informes financieros, que afectan a los siguientes componentes:
Documentación: Las empresas deben documentar y desarrollar políticas y procedimientos relacionados con sus controles internos sobre los informes financieros. A pesar de que una firma de contabilidad puede ayudar con el proceso de documentación, los gerentes deben estar involucrados activamente en el proceso de evaluación de los controles internos - no pueden delegar esta responsabilidad a una empresa externa.
Video: ¿Qué son los estados financieros?
Los honorarios de auditoría: las empresas de auditoría independientes ahora se parecen mucho más de cerca a los estados financieros y los controles internos en su lugar sobre la información financiera, y la Compañía de Consejo de la SEC Pública de Vigilancia de Contabilidad (PCAOB) ahora regula la profesión contable. El PCAOB inspecciona empresas de contabilidad para asegurarse de que están en cumplimiento con las normas de la Ley y la SEC Sarbanes-Oxley.
Honorarios legales: Debido a que las empresas necesitan abogados para ayudarles a cumplir con las nuevas disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley, sus gastos están aumentando.
Tecnología Información: En cumplimiento de la Ley Sarbanes-Oxley requiere tanto de hardware y actualizaciones de software para cumplir con los requisitos de control interno y los requisitos de información más rápidas.
Junta Directiva: La mayoría de las empresas deben reestructurar su consejo de administración y comités de auditoría para cumplir con los requerimientos de la Ley Sarbanes-Oxley, asegurando que los consejeros independientes controlan las decisiones clave de auditoría. La estructura y funcionamiento de comisiones de postulación y compensación deben eliminar incluso la aparición de conflictos de intereses.
Las empresas deben tomar medidas para dar a los accionistas la entrada directa en las decisiones de gobierno corporativo. Las empresas también deben proporcionar educación adicional a los miembros del consejo para asegurarse de que entienden sus responsabilidades a los accionistas.