Atraer a un gran mercado con las finanzas exóticas

productos financieros exóticos no son totalmente nueva- Más bien, son nuevos y / o variaciones raras de los productos existentes. La palabra exótico se utiliza en las finanzas, en el sentido de que algo es atractivo, simplemente porque es fuera de lo común. Por otro lado, los productos “normales” son populares porque apelan a un mercado más amplio.

Los productos exóticos que se están desarrollando a través de la ingeniería financiera son raros y extraordinarios, en gran parte porque apelan a sólo un pequeño mercado de personas que no sólo tienen mucho más prácticas en la gestión financiera, sino que también tienen necesidades únicas.

El hecho de que un activo o inversión está disponible no significa que lo necesite. La atracción que la gente tiene que algo que es novedoso - incluso si no se beneficiarán de tener o incluso si no tienen un uso particular para ella - es uno de esos comportamientos extraños en el mundo de las finanzas que causa otra manera racional, y, a veces bastante experiencia, las personas que actúan como principiantes excitados.

Aún así, estos son productos que llenan una necesidad de una serie de funciones en el mundo financiero, e incluso si están diseñados sólo para rellenar ese papel, pueden inspirar a otros para modelar nuevos productos fuera de ellos para llenar otras funciones.

El punto es el siguiente: exótico no significa necesariamente útil- sólo significa exótico.

opciones

El mercado de derivados, que se basa casi por completo en los contratos que se pueden personalizar, siempre y cuando hay un acuerdo legal entre el emisor y el titular, ha habido madura con el desarrollo de instrumentos financieros exóticos.

Un número de opciones inusuales, por ejemplo, se han desarrollado. Las opciones están disponibles que dependen de algún acontecimiento que ocurre antes de que expire la opción, pero después de que se emitió. Algunas opciones sólo serán válidos si el precio del activo subyacente cae por debajo de un cierto nivel, mientras que otros se convierten en invalidada si se les cae por debajo de ese nivel.

Lo mismo puede decirse de algunas opciones que, o bien se convierten en válidas o no válidas si se elevan por encima de un cierto nivel. El valor de algunas opciones no depende del precio de la acción final sobre la fecha de caducidad, sino, más bien, ya sea en el máximo o el precio mínimo alcanzado mientras que la opción era “en juego”.

El valor de algunas opciones varía en función de diferentes indicadores macroeconómicos, como las tasas de desempleo, la balanza comercial, o cualquiera de una serie de indicadores, tales como el producto interno bruto (PIB).

contratos de permutas

Las opciones no son el único derivado que han visto variaciones inusuales. Hay contratos swaps cuyo valor no varía con el valor del activo subyacente o incluso en respuesta a las variaciones en algún indicador, pero en respuesta al nivel de variación en sí. permutas de variación derivan su valor de la cantidad de volatilidad experimentada, llamado huelga de varianza.

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Los contratos a plazo son personalizados por su propia naturaleza (en contraste con los futuros, que son estandarizados). Como resultado, los contratos a plazo pueden llegar a ser único en el punto donde se puede ver una variación particular sólo una vez, dependiendo de lo que las dos partes del contrato acuerden.

-Indexado principales permutas en realidad tienen su valor principal (en lugar de - o además de - el pago de intereses) variará con algún índice, por lo general las tasas de inflación o de interés. Otras permutas únicas han incluido los swaps de divisas, pero que han sido objeto de críticas ya que algunos bancos han sido demandados por las declaraciones engañosas.

préstamos

El desarrollo de productos financieros exóticos no se limita sólo a los derivados, sin embargo. Un número de préstamos son cada vez más exóticos también.

Algunos prestamistas son la publicidad préstamos de interés solamente, que tienen muy bajas tasas de reembolso iniciales porque los prestatarios son sólo pagar el interés y sin saltando lejos en el saldo principal. Reembolso del principal se produce después de un período determinado de tiempo, en el cual los pagos puntuales aumentan dramáticamente.

Otro tipo de préstamo, llamado préstamo de amortización negativa, en realidad requiere que los prestatarios pagar menos que el pago de intereses en un primer momento, en vez difiriendo los pagos de nuevo en el principal del préstamo y por lo tanto el aumento de la cantidad que deben pagar en el largo plazo, cuando los costos de amortización saltar.

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Los préstamos están disponibles con costes de amortización que son variables, en lugar de o incluyendo una tasa de interés variable. Este tipo de préstamo es común en muchos lugares del mundo, pero en los EE.UU. Es más o menos limitada a ciertos tipos de préstamos estudiantiles respaldados por el gobierno federal.