¿Cómo leer el balance de la información financiera
Tratando de leer un balance sin tener una comprensión de sus partes en un informe financiero es un poco como tratar de traducir un idioma que nunca se ha hablado - es posible reconocer las letras, pero las palabras no significan mucho. A diferencia de un idioma extranjero, sin embargo, un balance general es bastante fácil de conseguir un arreglo en cuanto a determinar algunos conceptos básicos.
Excavar en las fechas
Las primeras partes de aviso cuando se mira en los estados financieros son las fechas indicadas en la parte superior de los estados. Es necesario saber qué fecha o período de tiempo cubren los estados financieros. Esta información es particularmente crítico cuando se inicia la comparación de resultados entre las empresas. Usted no quiere comparar los resultados de 2012 de una empresa con los resultados de 2011 de otra.
Las condiciones económicas varían desde luego, y la comparación no le da una visión precisa de lo bien que las empresas compitieron en condiciones económicas similares.
En un balance general, la fecha en la parte superior está escrito después de “Al”, lo que significa que el balance informa sobre el estado financiero de la compañía en ese día en particular. Un balance difiere de otros tipos de estados financieros, tales como el estado de resultados o estado de flujos de efectivo, que muestran información durante un período de tiempo, como un año, un trimestre o un mes.
Si los estados del balance de una empresa “Al 31 de diciembre de 2012,” la empresa es más probable que operan en el año calendario. No todas las empresas terminan su ejercicio al final del año calendario, sin embargo. Muchas empresas operan en un año fiscal en su lugar, lo que significa que recogen un periodo de 12 meses que refleja con mayor precisión sus ciclos económicos.
Por ejemplo, la mayoría de las empresas minoristas terminan su año fiscal el 31 de enero La mejor época del año para las grandes ventas al por menor es durante la temporada de vacaciones y después de las vacaciones, por lo que las tiendas cierran los libros después de los periodos finales.
Para mostrar cómo las condiciones económicas puede hacer la comparación de los balances de las dos compañías difícil durante dos ejercicios diferentes, considere un ejemplo que rodea a los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001.
Si el año fiscal de una compañía corre desde 1 Septiembre hasta 31 de agosto y la de otro corre del 1 de enero al 31 de diciembre los resultados pueden ser muy diferentes. La empresa que informa desde el 1 de septiembre de 2000 y el 31 de agosto de 2001, no se vio afectado por ese evento devastador en sus informes financieros 2000/2001.
es probable que sus ventas temporada de vacaciones entre octubre de 2000 y diciembre de 2000 son muy diferentes de los de la empresa que informa a partir del 1 de enero de 2001 y el 31 de diciembre de 2001, porque esos resultados incluyen las ventas después del 11 de septiembre, cuando la economía se desaceleró considerablemente. Sin embargo, el balance de la primera compañía durante 1 de septiembre de 2001 y el 31 de agosto de 2002, muestra el impacto total de los ataques a su posición financiera.
Clave abajo los números
Cuando se inicie la lectura de los informes financieros de las grandes corporaciones, se ve que no utilizan un gran número de mostrar los resultados de mil millones de dólares (1.000.000.000) de o llevar una cantidad hasta el último centavo posible, como 1,123,456,789.99. Imagínese lo difícil que sería la lectura de dichos estados financieros detallados!
En la parte superior de un balance o cualquier otro informe financiero, se ve una declaración que indique que las cifras son en millones, miles, o sin embargo la empresa decide redondear los números. Por ejemplo, si una compañía de mil millones de dólares indica que los números están en millones, que se ve representado como 1 mil millones de 1000 y 35 millones al 35. La figura 1,123,456,789.99 aparecería como 1123.
El redondeo de números hace que un informe más fácil en el ojo, pero asegúrese de saber cómo las empresas están redondeando sus números antes de empezar la comparación de los estados financieros entre ellos. Este problema es particularmente crucial cuando se compara una gran empresa con una más pequeña. La gran empresa puede redondear a millones, mientras que la empresa más pequeña puede redondear a miles de personas.
Formato
balances vienen en tres estilos diferentes: el formato de cuenta, el formato de informe y el formato de posición financiera. He aquí una muestra de cada formato.
formato de cuenta
los formato de cuenta es una presentación horizontal de los números.
Una hoja de equilibrado muestra activos totales iguales a los pasivos totales / patrimonio.
Formato de informe
los informe formato es una presentación vertical de los números.
formato de posición financiera
Empresas en los EE.UU. rara vez utilizan la formato de posición financiera, aunque es común a nivel internacional, especialmente en Europa. La diferencia clave entre este formato y los otros dos es que tiene dos líneas que no aparecen en las cuentas y el informe formatos:
Capital de trabajo: Esta línea indica los activos actuales de la empresa tiene a su disposición para pagar las facturas. A encontrar el fondo de maniobra restando los activos de explotación del pasivo corriente.
Activos netos: Esta línea muestra lo que queda para los propietarios de la compañía después de todos los pasivos se han restado de los activos totales.
(Manten eso en mente activos no corrientes son activos a largo plazo, así como los activos que no están al día sino que además no son a largo plazo, tales como la propiedad de acciones en otra empresa.)
A medida que la inversión se vuelve más globalizado, es posible empezar a comparar las compañías estadounidenses con empresas extranjeras. O tal vez usted está considerando comprar acciones directamente en empresas extranjeras europeos u otros. Es necesario para familiarizarse con el formato de posición financiera si desea leer los informes de las empresas extranjeras.