¿Cómo los bancos de inversión pueden utilizar el estado de cuenta para evaluar la solidez financiera de una empresa
El balance general de un banco de inversión tiene un papel similar al de los análisis de sangre para un doctor. Cuando vaya al médico, y se extrae la sangre, el médico obtiene una instantánea actual de su salud. El análisis de sangre le dice al médico más información acerca de las tendencias a largo plazo o atributos acerca de su salud. Del mismo modo, los bancos de inversión utilizan el balance general para obtener una visión amplia de la salud de una empresa.
Si una empresa acaba de lanzar un producto exitoso, se puede registrando grandes ganancias y la cuenta de resultados puede mostrar los números de una empresa de gran éxito. Pero no hasta que la empresa encuentra una manera de extraer que el beneficio y lo puso en el banco o invertirlo hacer esas riquezas se muestran en el balance general.
La forma principal de los banqueros de inversión se separan los estados financieros es mediante el uso de razones financieras. Pero hay maneras de recoger ideas sobre la salud financiera de una empresa simplemente usando el balance de situación, incluyendo las siguientes:
El análisis de tamaño común: Una de las armas principales de los bancos de inversión es la técnica de dimensionamiento común, un tipo de análisis financiero que mide todos los elementos de un estado financiero en relación al total. Cuando común dimensionar el balance general, todos los activos individuales de la compañía se divide por el total de activos y cada uno de los pasivos individuales se dividen por el total de activos, también.
Video: Proyecciones de Estados Financieros
Esta aparentemente simple ejercicio puede poner rápidamente el balance de una empresa en perspectiva.
Un banquero de inversión se vería en este análisis de tamaño común, y varias cosas sería inmediatamente saltar fuera. En primer lugar, se dio cuenta que el 15 por ciento de los activos totales de la compañía se llevan a cabo en efectivo. Un banquero de inversión puede preguntarse si podría haber mejores usos para que el efectivo que sentarse de brazos cruzados cobro de intereses.
Otra llevar es que el 35 por ciento de los activos de la compañía están atados en propiedad, planta y equipo. Esto indica que la empresa es muy intensivo en capital, lo que significa que se necesitan grandes inversiones en equipos para competir.
Balance de partidas individuales 2012 Valor (en millones de dólares) Valor de tamaño común Efectivo y equivalentes $ 728.3 15,3% Cuentas por cobrar $ 461,4 9,7% inventarios $ 633,3 13,3% Propiedad, planta y equipo $ 1,674.1 35,2% Buena voluntad $ 588,0 12,4% Otros activos $ 669,70 14,1% Los activos totales $ 4,754.8 100% Cuentas por pagar $ 442,0 9,3% Deuda a corto plazo $ 118,2 2,5% porción actual de la deuda a largo plazo $ 257,7 5,4% Deuda a largo plazo $ 1,531.0 32,2% Otros pasivos $ 1,357.6 28,6% Responsabilidad total $ 3,706.5 78% Equidad total $ 1,048.4 22% Al comparar la deuda en capital: Uno de los ejercicios más reveladores para los bancos de inversión que buscan en el balance general es la relación entre la deuda total de la empresa y su patrimonio. Dividiendo el total del pasivo de la empresa por su capital total, los bancos de inversión pueden ver cómo una empresa apalancada es, o cómo gran parte del costo de los activos de la empresa se financian mediante deuda y cuánto se financian mediante la equidad.
Video: SERVICIOS FINANCIEROS DE LA BANCA DE INVERSIÓN
Usando el ejemplo de Hershey, los bancos de inversión ven que la empresa se basa mucho más - más de tres veces más - de los empréstitos que en la equidad. Saber esto le ayudará a guiar a los banqueros de inversión que ofrecen soluciones a la empresa.
El estudio de valor contable: de una empresa valor contable del patrimonio, hablando en términos generales, es muy similar a valor neto de una persona. El valor contable del patrimonio de una empresa es una estimación aproximada de lo que vale la pena después de pagar todos sus pasivos colección de los activos de la empresa. El supuesto clave, aquí, sin embargo, es que los activos se liquidan a su valor libro y pasivos se extinguen a su valor contable.
En realidad, algunos activos, como la tierra, puede valer la pena mucho más que el valor en libros, y otros activos, tales como inventario, puede valer mucho menos de su valor contable. valor contable del patrimonio se calcula restando los pasivos totales y la buena voluntad de los activos totales de la empresa.
valor libro está diseñado más o menos dar a los inversores una idea de lo que una empresa valdría la pena si todos sus activos eran liquidado (vendido ). Esa es una razón por la buena voluntad se excluye de su valor contable, debido a la buena voluntad es un activo intangible y no puede ser fácilmente vendido por separado. Algunos inversores buscan empresas infravaloradas mediante la búsqueda de precios de las acciones en que están por debajo de su valor contable de una empresa.