Etf y medición del riesgo: desviación estándar
La desviación estándar se muestra el grado en que los rendimientos reales una acción / enlace / fondo mutuo / de la ETF varían de sus retornos promedio más de un cierto período de tiempo.
Por ejemplo, imaginemos dos hipotéticos ETF y sus rendimientos a lo largo de los últimos seis años. Ambas carteras comienzan con $ 1.000 y terminan con $ 1.101. Pero hay una gran diferencia en la cantidad que rebotan. retornos anuales de ETF un intervalo de -3 por ciento a 5 por ciento, mientras que la gama de ETF B desde -15 por ciento a 15 por ciento. La desviación estándar de los seis años de ETF A es 3,09. Para ETF B, la desviación estándar es de 10,38.
| Saldo al comienzo del año | Return (% aumento o disminución) | Equilibrio, Fin de Año |
|---|---|---|
| Un ETF | ||
| 1000 | 5 | 1050 |
| 1050 | -2 | 1029 |
| 1029 | 4 | 1070 |
| 1070 | -3 | 1038 |
| 1038 | 2 | 1059 |
| 1059 | 4 | 1101 |
| ETF B | ||
| 1000 | 10 | 1100 |
| 1100 | 6 | 1166 |
| 1166 | -15 | 991 |
| 991 | -8 | 912 |
| 912 | 15 | 1048 |
| 1048 | 5 | 1101 |
Predecir el rango de cambio de los ETF
¿Qué significa el número desviación estándar nos dice? Vamos a echar un ETF como un ejemplo. La desviación estándar de 3.09 indica que en unos dos tercios de los próximos meses, que debe esperar el retorno de la ETF A a caer dentro de 3,09 puntos porcentuales de la rentabilidad media, que fue de 1,66.
En otras palabras, alrededor del 68 por ciento de los retornos de tiempo debe caer en algún lugar entre un 4,75 por ciento (1,66 + 3,09) y -1,43 por ciento (1,66 - 3,09). En cuanto a la otra tercera parte del tiempo, cualquier cosa puede suceder.
También se dice que en alrededor del 95 por ciento de los próximos meses, los rendimientos deben caer dentro de dos desviaciones estándar de la media. En otras palabras, el 95 por ciento del tiempo del que debiera ver un retorno de entre 7,84 por ciento [1,66 + (3,09 x 2)] y -4,52 por ciento [1,66 - (3,09 x 2)]. El otro 5 por ciento del tiempo, nadie lo sabe.
Video: Cómo obtener la varianza y la desviación estándar
Comparar el riesgo de dos ETF
El fin último de la desviación estándar es que se le da una forma de juzgar los riesgos relativos de dos ETF. Si uno ETF tiene una desviación estándar de 3 años de 12, usted sabe que es aproximadamente dos veces más volátiles que otro ETF con una desviación estándar de 6 y media tan arriesgado como un ETF con una desviación estándar de 24.
Video: Cálculo de la rentabilidad y el riesgo de una accion
Un ejemplo del mundo real: La desviación estándar para la mayoría de los fondos de renta fija a corto plazo cae en algún lugar alrededor de 0,7. La desviación estándar para la mayoría de los fondos de metales preciosos es de alrededor de 26,0.