¿Cuál es escalamiento de bonos?
Video: Escalas: concepto de escala, tipos de escalas y ejercicios
escalamiento Bond es un término de lujo para la diversificación de su cartera de bonos por vencimiento. Comprar uno bono que vence en dos años, otro que vence en cinco, y una tercera que vence en diez, y - ¡listo! - acaba de construir una escalera de bonos.
¿Por qué molestarse? ¿Por qué no simplemente comprar una gran unión, la grasa que vence en 30 años y va a echar a los pagos de cupones regulares y predecibles entre ahora y entonces? Laddering tiene más sentido por varias razones.
Laddering le protege de flujo de tipo de interés
La primera razón de ser de escalamiento es moderar el riesgo de interés. Si usted compra un bono a 30 años en este momento que paga un 4,5 por ciento, y si suben las tasas de interés durante el próximo año a 6,5 por ciento y se quedan allí,&rsquo-re va a estar comiendo cuervo guisada durante 29 años más con sus pagos de interés relativamente insignificantes de 4,5 por ciento.
Obviamente, usted no&rsquo-t quiere eso. (Siempre se puede vender su bono a 30 años pagando un 4,5 por ciento, pero si las tasas de interés pop a 6,5 por ciento, el precio que se obtendría para su unión no se va a hacer saltar de alegría.)
Por supuesto, usted no&rsquo-t tiene que comprar un bono a 30 años en este momento. Usted podría comprar una gran unión, la grasa de dos años. El problema de hacer que es doble:
Ganaste&rsquo-t obtener la mayor cantidad de interés en el bono a dos años como lo haría en el bono a 30 años.
Usted se está sujetando a el riesgo de reinversión: Si las tasas de interés caen durante los próximos dos años, puede que no sea capaz de volver a invertir su capital en dos años para que todo lo que está recibiendo en la actualidad.
Si escalera de sus bonos, usted protege a sí mismo a un cierto grado de las tasas de interés suben y bajan. Si tu&rsquo-re va a invertir en bonos individuales, escalamiento es realmente la única opción. Hazlo. ¡Hazlo!
Laddering le permite jugar con su marco de tiempo
Tenga en cuenta que a medida que cada enlace en su escalera madura, que normalmente sería sustituirla por una unión igual vencimiento más largo en su cartera. Por ejemplo, si tiene dos años, un niño de cinco años, y un bono a diez años, cuando el bono a dos años madura, que se sustituya por un bono a diez años.
¿Por qué? Debido a que sus bonos a cinco años y diez años son ahora dos años más cerca de la madurez, por lo que el vencimiento ponderado promedio de la cartera seguirá siendo el mismo: 5,6 años.
Por supuesto, en el transcurso de dos años, sus circunstancias económicas pueden cambiar, por lo que puede jugar con el vencimiento medio ponderado. Eso depende de su necesidad de retorno y su tolerancia al riesgo.
Video: COMO ESCALAR NIVELES EN DXN Y % DE BONOS
Una alternativa perfectamente aceptable (y a menudo preferible) para laddering enlace es comprar un fondo mutuo de bonos o fondo cotizado. Pero si usted escalera de sus bonos o comprar un fondo de renta fija, tenga cuidado al depender sólo de la renta fija para financiar su jubilación - que probablemente no es el camino más prudente. Usted debe tener una escalera de bonos o fondos de bonos y otras inversiones (acciones, bienes raíces, tal vez las materias primas) también.