Está invirtiendo en bonos individuales adecuado para usted?

bonos y fondos de bonos individuales, como la política y el dinero, están aún más cerca que la mayoría de la gente piensa. Aquí hay algunas cosas a tener en cuenta al decidir si los bonos individuales tienen sentido para usted.

Disipando el mito de costos

Las personas que se imaginan grandes diferencias a menudo dicen que los fondos de bonos son más caros que invertir en bonos individuales. Si bien esta afirmación es falsa menudo, los gastos asociados a los fondos de bonos han sido tradicionalmente más visible que los asociados con el comercio de bonos individuales.

En general, los fondos tienden a ser menos costoso a menos que los bonos individuales se compran por cantidades muy grandes y se mantienen hasta su vencimiento (siempre que la madurez es de al menos varios años de distancia).

Disipando el mito previsibilidad

Otro error es que los bonos individuales son mucho más predecible que los fondos de bonos. Después de todo, se obtiene un flujo constante de ingresos, y sabes que vas a encontrar con el director de nuevo en tal y tal fecha. Técnicamente, estas cosas son verdaderas. Pero son más complicadas de lo que parecen.

Supongamos que tenía todo su dinero en un enlace grande, gordo valor de $ 100,000 con una tasa cupón del 5 por ciento, con vencimiento en 20 años. Que se sabe que se obtendría un cheque por $ 2.500 una vez cada seis meses y que, en 20 años, siempre y cuando la empresa o municipio que emite la garantía todavía está alrededor, se obtendría una comprobación final de $ 102.500 (el pago de interés final, además de su director volvió).

Pero no es así como funcionan las cosas en el mundo real. En el mundo real, los inversores en bonos individuales suelen tener bonos con diferentes vencimientos. Como un bono vence, un vínculo más joven toma su lugar.

Excepto por una rara coincidencia, el nuevo bono no tendrá el mismo plazo de vencimiento o la misma tasa de cupón. Por lo que el argumento de que la rentabilidad de una cartera de bonos individuales son tan predecibles como la salida del sol es débil.

Además, tenga en cuenta los efectos de la inflación. Sí, $ 100.000 invertidos en bonos individuales de hoy será devuelto a usted en 10, 20, o sin embargo muchos años, dependiendo de la madurez de los bonos. Pero lo que el dinero va a valer la pena en 10 o 20 años? Usted simplemente no sabe. Debido a la inflación, que podría valer la pena un poco menor que el valor $ 100.000 en la actualidad.

Disipando la tasa de interés evitación del riesgo mito

Riesgo de tipo de interés - el riesgo de que las tasas de interés generales pueden subir, por lo que el valor de sus bonos existentes (pagando lo que ahora hay tasas más competitivas) ir hacia abajo - realmente puede poner un freno a la vida de un inversor en bonos. Esto es especialmente cierto cuando las tasas de interés son tan bajos que en realidad sólo pueden moverse en una dirección: hacia arriba.

A veces, cuando la gente se asusta, consiguen estúpida. Y estúpida es el argumento de que la compra de bonos individuales es una forma de evitar el riesgo de interés.

Así es como el argumento: Comprar un bono individual, sostenerlo hasta la madurez, y que será inmune a los intereses riesgo de tipo. Que los compradores de fondos de bonos sufren de depresión de los precios. Obtendrá el director de su espalda, en su totalidad, en 20 (o lo que sea) años. Por lo que la tasa de interés puede ir hacia arriba y abajo, abajo y arriba, y ganado’t afectarle en absoluto!

Video: ACCIONES vs. BONOS

Si bien este argumento es técnicamente cierto, es, al igual que el argumento de la previsibilidad, la más compleja de lo que parece a primera vista. Por supuesto, seguir adelante y comprar un bono por $ 1,000 que paga el 5 por ciento durante 20 años. Luego dicen que el próximo año, las tasas de interés de los bonos similares pop a 7 por ciento.

Usted va a mantener ese vínculo por otros 19 años. Usted no se va a vender y tener una pérdida como todos esos idiotas que compraron en los fondos de bonos el año pasado, ¿eres tú?

Bueno, esa es su opción. Pero saber el costo: Durante los siguientes 19 años, todas las cosas son iguales, recogerá el 5 por ciento de su inversión inicial. Todos los demás, tal vez incluso los titulares de fondos de bonos, se puede recogiendo 7 por ciento al año. Claro, usted obtendrá su espalda $ 1.000 con el tiempo. Pero tu son teniendo una pérdida en forma de bloqueo en su director en la tasa de interés más baja.

Disipando el mito de impuestos

Éste no es tanto un mito: La realidad es que los fondos mutuos de bonos pueden incurrir en impuesto de ganancias de capital en bonos individuales - hasta que tal vez los venden - no lo hacen. Cuando un administrador de fondos vende un bono individual por más de lo que pagó por ella, el fondo hace una ganancia de capital que se pasa a los accionistas (si no hay pérdidas de capital de compensación).

Con los bonos individuales, a menudo no se incurre en un impuesto sobre las ganancias de capital a menos que usted mismo vender el bono para un beneficio - o compra un bono con un descuento a la altura y la apunta hacia la madurez.

Abrazando la precisión de enlaces simples

Ni los precios ni la consistencia hace que los bonos individuales todo lo que mucho mejor opción que los fondos de bonos. Qué poder a veces hacer que los bonos individuales una mejor opción es el control. Si es absolutamente necesario una cierta cantidad de ingresos, o si necesita la recuperación de principal en algún momento en los próximos años, los bonos individuales pueden tener sentido. Por ejemplo:

• Si va a comprar una casa, y usted sabe que usted va a necesitar $ 40.000 en efectivo en 365 días, la compra de bonos del Tesoro a un año puede ser una buena opción para su dinero.

• Si su hijo es a la universidad en dos años, y usted sabe que necesitará $ 20.000 al año durante cuatro años, letras y bonos del Tesoro puede ser el boleto. (Sin embargo, puede tener más sentido para abrir un College Plan 529).

• Si está cómodamente jubilado y sus gastos de vida está cubierto por su pensión y Seguridad Social, pero hay que pagar $ 500 dos veces al año por impuestos a la propiedad, puede ser conveniente poner distancia suficiente en bonos individuales para cubrir ese gasto fijo, por lo menos durante varios años en el camino. (Más allá de varios años, no se puede estar seguro de lo que serán sus impuestos a la propiedad.)

  Video: Todo lo que hay que saber para invertir en bonos

• Si usted está tirando en un cheque importante y se encuentra en los tramos impositivos superiores, y usted vive en una ciudad de altos impuestos y el estado, a continuación, una escalera de munis triple libre de impuestos puede ser su mejor herramienta de cartera. (Triple-libre de impuestos significa libre de los gobiernos federal, estatal y local de impuestos.)

  Video: Acciones, divisas y commodities

• Si usted está consiguiendo serio en años, y su esperanza de vida no es tan grande, y sospecha que sus herederos heredarán su cartera de bonos en los próximos años, es posible que desee considerar un grupo de bonos corporativos individuales con pone de muerte .

bonos individuales, permiten adaptar precisa de una cartera de renta fija, con ciertos beneficios potenciales raíces. En pocas palabras, la mayoría de la gente no necesita ese tipo de precisión o de seguros y, por lo tanto, las ventajas de los fondos generalmente son mayores que las ventajas de los enlaces simples.