Invertir: decidir sobre los fondos de bonos o bonos individuales

Antes de entrar en el meollo de la cuestión de la compra y venta de bonos, lo que necesita para tomar una decisión entre los bonos individuales y fondos de bonos. Gracias a los muchos cambios recientes en los mercados de bonos, u otra opción puede ser una buena idea. Aún así, la mayoría de los inversores están en mejor situación, la mayoría de las veces, con los fondos de bonos.

Muchas personas prefieren los fondos de bonos por un número de razones, pero con mucho, la razón más grande es la diversificación que permiten los fondos de bonos.

Fondos a diversificarse ciertos riesgos

El atractivo obvio de ir con un fondo de bonos sobre los bonos individuales es el mismo que el recurso de ir con los fondos de acciones sobre acciones individuales: Se obtiene la diversificación instantánea.

Si se construye una cartera completa de McDummy Corporación bonos (o acciones), y la Corporación McDummy Springs una fuga grave, usted podría recibir un golpe serio en el McChin. Con los fondos de bonos, que no es necesario preocuparse tanto por el choque de una empresa en particular.

¿Cuánto dinero debe ser capaz de invertir antes de que se olvide de los fondos de bonos y construir una cartera de bonos verdaderamente diversificada de bonos individuales? Probablemente algo en el rango de $ 300.000.

Los fondos de bonos hacen que invertir mucho más fácil

Claro, usted puede ser dueño de un bote lleno de bonos individuales y escalera (lo que significa utilizar una técnica de diversificación), pero la posesión de uno o un puñado de bonos o fondos de inversión cotizados a menudo es mucho más simple. Además, dado el número, la mayoría de la gente no tiene suficiente dinero para diversificar adecuadamente con enlaces individuales.

bonos individuales son también más trabajo que los fondos de bonos. Los pagos de interés general, vienen a que dos veces al año. Si reinvertir ese dinero en vez de gastarlo, es necesario decidir cómo reinvertir.

En otras palabras, una cartera de bonos individuales cuida y el mantenimiento continuo, algo así como un coche viejo que tiene que ir a la tienda cada pocos meses. Los fondos de bonos, por el contrario, se pueden configurar para reinvertir de forma automática y casi se pueden poner en piloto automático.

Los fondos de índice y los fondos de gestión activa

Si desea captar las ganancias de todo el mercado de bonos, los fondos de índice de bonos le permiten hacer eso. Si desea apostar (sí, es siempre algo de una apuesta) que se puede hacer mejor que el mercado de bonos en general, se puede contratar a un gestor activo que trata de ganarse rendimientos adicionales para que mediante la búsqueda de ofertas especiales en el vínculo mercado.

Índice de inversión suele ser mejor (para ambas acciones y bonos) ya superando el mercado es muy difícil de hacer. Estudio tras estudio muestra que los inversores en índices, tanto en renta variable y renta fija, terminan haciendo mejor que la gran mayoría de los inversores. Eso es en gran parte porque los fondos de índices tienden a ser los fondos menos costosos. Índice de gestores de fondos toman menos para sí mismos, y que incurren muchos menos costes de negociación.

Sin embargo, si pones el tiempo y esfuerzo en encontrar el gestor de bonos activa derecha, y se paga ese gestor de un módico precio, puede terminar por delante de los índices. Sólo saben que las probabilidades están en contra de ella. De acuerdo con Morningstar, sólo el 27 por ciento de los fondos de bonos de gestión activa han superado el índice Barclays Capital Aggregate Bond en los últimos 15 años, mientras que muchos de ellos toman más riesgos que el índice.

Si desea tratar de batir el mercado mediante enlaces individuales, puede ser capaz de encontrar un buen corredor de bonos que conoce los mercados dentro y por fuera y que sólo cobra un margen de beneficio razonable para cada comercio o una tarifa plana razonable por sus servicios. Encontrar un agente de este tipo, sin embargo, es mucho más difícil que la investigación de los gestores de fondos de bonos. Y la mayoría de estos corredores con talento no van a trabajar con usted si usted tiene calderilla para invertir.

Manteniendo los costos al mínimo

Para el inversor inteligente, el costo de la negociación de bonos individuales es más barato que nunca. Pero, también lo es el costo de la inversión en fondos de bonos. los bonos del Tesoro se pueden comprar en línea (Tesoro directo) Sin ningún tipo de tasa o por marcadores. Cualquier otro tipo de vínculo, sin embargo, le cuesta algo al comercio. Dado el volumen que los gestores de fondos de bonos del comercio, que a menudo pueden negociar más barato que puedas.

Si se paga un gestor de fondos de una miseria por año (como el 12/100 de 1 por ciento de que un administrador de ETF de Vanguard recibe), que está casi siempre va a bajar más barato con el fondo que con la construcción de su propia escalera de bonos.

Tenga en cuenta que la sabiduría popular dice que la inversión bono individual es más barato que invertir en los fondos de bonos. No lo compre. Excepto quizás para los bonos del Tesoro, y tal vez las nuevas emisiones de los bonos de agencias o municipios, el pequeño inversor negociación de bonos individuales es poco probable que terminar por delante.

Muchos compradores de bonos individuales a menudo incurren en un costo frecuentemente olvidado: el coste de tener dinero inactivo. Si la recolección de sus pagos de cupones semestrales y no gasta ellos, pueden sentarse alrededor de una cuenta de mercado de dinero a bajo interés.

Muchos clientes, en sus carteras de bonos “” existentes, tienen fajos y fajos de billetes que se sientan alrededor ganan casi nada. Eso no ocurre con los fondos de bonos, donde el interés mensual puede ser fácilmente configurado para rodar de nuevo en el fondo, ganar dinero sin pausa.