¿Cómo invertir en bonos del tesoro
Recogiendo bonos del tesoro individuales tiene poco valor y se parece mucho a los juegos de azar. Esto se debe a los mercados de bonos del Tesoro son extremadamente eficiente: Así que muchos compradores y vendedores están involucrados, y cualquier información que vale la pena tener es tan público, que cualquier verdadero “acuerdo” es muy difícil de encontrar.
Las preguntas sólo realmente importante que debe hacerse sobre los bonos del Tesoro son los siguientes:
¿Quiero Tesoro en mi cartera y, si es así, ¿cuánto?
¿Quiero a corto plazo, a mediano plazo, o los bonos del Tesoro a largo plazo?
¿Quiero protección de la inflación con mis tesoros?
¿Cómo hago para comprar un Tesoro?
Escoja su propia madurez
Al igual que la cuestión de bonos y en acciones y bonos del gobierno frente a los bonos corporativos, la cuestión de la madurez es en gran medida una cuestión de cuánto riesgo es que quiere estómago. En general, cuantos más años hasta el vencimiento de un bono, el más volátil de las oscilaciones de los precios.
No sólo son los precios se balancea un problema al comprar un bono a largo plazo (de acuerdo, menos de un problema si va a mantener dicho bono hasta el vencimiento), pero los bonos a largo plazo llevar a una mayor reinversión riesgo.
En otras palabras, si usted está sosteniendo un bono del Tesoro a 20 años y la tasa de cupón es del 3 por ciento, que no tiene ninguna garantía de que usted será capaz de reinvertir sus pagos de intereses semestrales al 3 por ciento - al menos no en cualquier cosa tan seguros como los bonos del Tesoro. Si las tasas de interés prevalecientes caen, que pueden perder.
Por supuesto, el más largo es el término de la unión, generalmente cuanto mayor es la tasa de cupón. En este momento particular de la historia, con tasas de interés tan bajas, el riesgo de inversión es definitivamente menor de lo que ha sido en el pasado. Por lo que elegir un vencimiento puede ser una decisión muy difícil. Muchos profesionales financieros sugieren un compromiso y va principalmente con los bonos del Tesoro a medio plazo (entre siete y con vencimiento a diez años).
Para el inversor individual, los bonos del Tesoro a corto plazo por lo general sólo tienen sentido cuando la tasa de los bonos están pagando es mayor que la de los fondos del mercado monetario y certificados de depósitos bancarios. A veces, ese será el caso, otras veces no. Los bonos del Tesoro a largo plazo pueden ser volátiles con malicia, y en tiempos de muy bajas tasas de interés, que la volatilidad podría potencialmente perder una gran cantidad de dinero. El lanzamiento para el punto medio, con Tesoro principalmente intermedios.
Video: Guia 2 Métodos - Bonos del Tesoro
La curva de rendimiento y lo que significa
Cada weathercaster aficionado sabe que por encima de las nubes negras significan un día de tormenta por delante. Para los economistas, una curva de rendimiento invertida sirve como una nube negro que indica tiempos económicos de tormenta por delante.
Una curva de rendimiento invertida significa simplemente que los bonos del Tesoro a corto plazo están pagando mayores rendimientos que los bonos del Tesoro a largo plazo. En tiempos normales, los bonos a largo plazo pagan tasas de interés más altas que los bonos a corto plazo. Esto se debe a que los inversores exigen una mayor rentabilidad por acceder a atar su dinero por más tiempo y asumir los riesgos inherentes que ello implica.
¿Por qué podrían convertir las cosas de vez en cuando en su cabeza? La creencia común es que las curvas de rendimiento invertida se producen cuando los compradores de bonos colectivamente se ponen nerviosos por el futuro económico. Para aliviar su ansiedad, se comprometen su dinero a los bonos a largo plazo. De esta manera, se imaginan, cuando las cosas tanque y las tasas de interés caen (como sucede con frecuencia en tiempos de recesión), sus bonos existentes valdrá más.
Video: ¿Cómo hacer para comenzar a invertir en Letras del Tesoro?
Son los compradores de bonos no? ¿Pueden predecir una recesión que viene? Históricamente, la respuesta a veces sí ya veces hay. Mientras que una curva de rendimiento invertida ha precedido una serie de recesiones, también ha habido veces, como en 1995 y nuevamente en 1998, cuando las inversiones de la curva de rendimiento fueron seguidos por un año decididamente robusto.
Al igual que todos los demás indicadores económicos, la curva de rendimiento de la deuda, aunque mejor que las hojas de té para predecir el futuro, está lejos de ser perfecto.
Esto es lo que una curva de rendimiento de los bonos normales parece y lo una un invertido se parece. Tenga en cuenta que lo que está viendo, a diferencia de una tabla de valores, no muestra los movimientos de precios en el tiempo. Más bien, se muestra el interés actual que está siendo pagado en bonos a corto plazo frente a los bonos a largo plazo.
Añadir en alguna protección contra la inflación
El rendimiento actual de un Tesoro tradicional de diez años es de alrededor del 2 por ciento. El rendimiento de los Consejos de diez años es aproximadamente cero, pero el principal TIPS será ajustado a la inflación como pasan los años. Mira cada uno. Comparar. En igualdad de condiciones, si la inflación se ejecuta en un 2 por ciento o mayor, lo haré mejor con TIPS. Si la inflación cae por debajo de ese punto - la punto de equilibrio - los bonos del Tesoro convencionales harán mejor.
¿Cuál es su mejor inversión? ¿Quién diablos sabe?
A menos que se puede predecir el futuro y predecir las tasas de interés y la inflación (um, no se puede), que desea que los bonos tradicionales y bonos protegidos contra la inflación en su cartera.