Cómo calcular la acreción y amortización en el examen de la serie 7
El examen de la serie 7 le hará preguntas sobre el cálculo de la acreción y amortización. Se utiliza la acreción y amortización al calcular los impuestos sobre bonds- sólo tiene que ajustar el costo del enlace hacia la par en el momento en que se vence el bono.
Video: como calcular la tasa de interes con formulas de anualidades
Acreción
Cuando los inversores compran bonos con un descuento, el descuento debe ser acrecionada durante la vida del bono. UNdocreción, que implica el ajuste de la base de coste (precio pagado) del enlace hacia nominal cada año que el vínculo se mantiene, aumenta tanto la base del costo de la fianza y los ingresos por intereses informado.
Para determinar la acumulación anual, encontrar la diferencia entre el costo de la fianza y el par de valor dividir el resultado por el número original de los años hasta el vencimiento.
La siguiente pregunta a prueba su comprensión de acreción.
El Sr. Dancer compra un bono corporativo del 5 por ciento con 10 años a la madurez en 80. ¿Cuál sería el resultado contable anual del Sr. Bailarín en este vínculo?
(A) $ 20
(B) $ 30 de
Video: Como hacer una tabla de Amortización
(C) $ 50
Video: Tabla de amortización modalidad Cuota Fija
(D) $ 70
La respuesta correcta es opción (D). El Sr. Dancer compró el bono a 80 ($ 800), y se puede suponer que madura a $ 1,000 (nominal) en 10 años (siempre se puede suponer $ 1.000 el par menos que se indique lo contrario). Es necesario tomar la diferencia de $ 200 y se divide por 10 años para conseguir $ 20. ingresos declarados del Sr. bailarín sería $ 70 (intereses de $ 50 más $ 20 de acreción).
Esté preparado para responder preguntas acerca de la acumulación anual y anual de ingresos reportado y para calcular la ganancia o pérdida de capital al inversor incurriría si la venta del bono antes de su vencimiento.
La siguiente pregunta a prueba su capacidad de averiguar la ganancia o pérdida de capital de un bono comprado con un descuento.
Sra. Jones compró un 7 por ciento DEF bonos corporativos a 80 con diez años hasta el vencimiento. Seis años más tarde, la Sra Jones vende el bono a 85. ¿Cuál es la ganancia o pérdida?
(A) $ 50 de ganancia
(B) $ 70 pérdidas
(C) $ 150 pérdida
(D) Ninguna de las anteriores
La respuesta que está buscando es opción (B). En primer lugar, ajustar la base del costo de la fianza en el momento de vencimiento del bono:
El bono fue comprado en $ 800 (80 por ciento $ 1,000 par) y madura en $ 1.000 el par en diez años. A continuación, tomar esa diferencia $ 200 y dividirlo por los diez años hasta el vencimiento:
Luego tomar la $ 20 por la acumulación de años y se multiplica por el número de años que el inversor mantuvo el bono:
A continuación, agregue la acumulación total al precio de compra del bono para determinar el costo ajustado del inversor:
Después de eso, comparar el costo ajustado al precio de venta para determinar la ganancia o pérdida:
Sra. Jones sufrió una pérdida de capital de $ 70 en la venta del bono DEF, que se puede utilizar para compensar las ganancias de capital sobre otras inversiones.
Todos los bonos de descuento, excepto los bonos municipales comprados en el mercado secundario, se acretaron. Si un bono municipal es comprado como un descuento de emisión original, la acumulación se trata como parte de los intereses libres de impuestos. Si un inversor compra un bono municipal en el mercado secundario con un descuento, la fianza no se acreción, pero la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta es tratada como una ganancia de capital.
Amortización
Cuando los bonos se compran en una prima, la prima puede ser amortizado durante la vida del bono. Usted amortizar el vínculo mediante el ajuste de la base del costo del enlace hacia nominal cada año que la unión es la amortización inversiones mantenidas disminuye la base del costo de la fianza y disminuye el ingreso supuesto interés.
Para encontrar la amortización anual, dividir la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal por el número original de los años hasta el vencimiento.
La siguiente pregunta implica la amortización anual:
Video: Como hacer una tabla de amortizacion
Sra. Sheppard compra un bono corporativo del 7 por ciento con 20 años a la madurez en 110. Si la señora Sheppard decide amortizar el bono, lo que es el ingreso anual reportado?
(A) $ 5
(B) $ 65
(C) $ 70
(D) $ 75
La respuesta correcta es la opción (B). Debido a que la señora Sheppard compró el bono a 110 ($ 1,100) y se puede asumir que madura a $ 1,000 (nominal) en 20 años, es necesario tomar la diferencia de $ 100 y se divide por 20 años para conseguir $ 5. ingresos declarados de la señora Sheppard sería de $ 65 (70 $ intereses menos $ 5 amortización).
los tenedores de bonos corporativos pueden optar por amortizar sus bonos premium o no- sin embargo, todos los tenedores de bonos municipales deben amortizar sus bonos de alta calidad, ya sea que se adquirieron como una nueva emisión o en el mercado secundario (utilizado).
Puede utilizar la misma fórmula que se utiliza para la acreción para determinar la ganancia o pérdida en un problema de amortización. Sólo los primeros par de pasos cambian. Todavía se toma la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal y se divide por el número de años hasta la madurez, lo que le da la amortización anual. Se multiplica la amortización anual por el número de años que el inversor llevó a cabo la unión.
En este punto, es necesario restar esa cantidad del precio de compra en lugar de añadir al precio de compra para obtener la base de coste ajustado. Entonces, como se hace con los problemas de acreción, se compara el costo ajustado al precio de venta para determinar la ganancia o pérdida.