Variables de riesgo financiero: los griegos en la inversión de alto poder
Cuando el comercio de opciones, es necesario entender la Griegos. Los así llamados porque el más común de estas herramientas están representadas por letras griegas, los griegos proporcionar a los inversores una forma de calcular los riesgos que afectan el valor de sus carteras. A continuación, puede utilizar esta información para mitigar, o un seto, sus carteras ante las condiciones adversas del mercado. Los griegos explican varias variables de riesgo que influyen en los precios de opciones:
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Cantidad de volatilidad: Un aumento en la volatilidad por lo general es positivo para el lanzamiento de opciones, si está mucho tiempo en la opción. Si usted es el emisor de la opción, un aumento de la volatilidad es negativo.
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Los cambios en el tiempo de expiración: valor de tiempo se encoge como una opción de caducidad y se aproxima a cero al vencimiento de la opción. Cuanto más se acerque a la hora de caducidad, el factor del tiempo se vuelve más negativo para un titular de la opción y la menos su potencial de ganancias.
Los cambios en el precio del activo subyacente: Un aumento en el precio del activo subyacente por lo general es una influencia positiva en el precio de una opción de compra. Una disminución en el precio del instrumento subyacente por lo general es positivo para las opciones de venta.
Tipos de interés: los tipos de interés más altos hacen que las opciones de compra más caro y opciones de venta menos costoso, en general.
Mediante la comprensión de los griegos, que siguen, usted estará en mejores condiciones para proteger el valor de su cartera.
Alfa (Α, α): retorno de la inversión que es diferente de lo que era de esperar, dada la beta de una inversión, que es su exposición al riesgo de mercado y rentabilidad. Alfa (que puede ser positivo o negativo) describe un valor intangible que da cuenta de la vuelta extra generado (o perdido) para la cantidad de riesgo que se corre. Algunos investigadores no están seguros de que existe alfa en absoluto.
Beta (Β, β): La beta de mercado es 1, por lo que una inversión con una beta de más de 1 es más volátil que el mercado en su conjunto. Usted puede esperar que la inversión para volver más que el mercado en un año y menos que el mercado en un año malo.
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Delta (Δ, δ): El cambio porcentual en una inversión. Delta menudo describe la cantidad de una opción cambios en el precio cuando sus cambios de seguridad subyacentes en los precios.
Gamma (Γ, γ): La tasa de cambio en delta. Gamma es la exposición a cualquier cambio en el precio, positivo o negativo.
Sigma (Σ, σ): desviación estándar, o la probabilidad de que cualquier número en una serie - al igual que una serie de retornos de inversión - será diferente de la rentabilidad que se espera. Cuanto mayor es la desviación estándar, mayor es el riesgo de la inversión.