Cómo analizar el riesgo de un fondo de inversión
En línea los inversores de fondos mutuos pueden obtener información adicional sobre el riesgo de Morningstar. Introduzca la clave de pizarra de fondo mutuo a Morningstar.com Cita el espacio en blanco en el centro superior de la página y haga clic en el botón de cotización.
A continuación, haga clic en las clasificaciones & pestaña de riesgo en la nueva página que aparece, justo debajo del nombre del fondo. Desplazarse un poco y verá todas las medidas vitales de riesgo del fondo, incluyendo
desviación estándar: La desviación estándar es una manera de medir el riesgo de una inversión. Todo lo que realmente necesita saber es que cuanto mayor es la desviación estándar, el mayor riesgo del fondo.
Video: Cómo interpretar la información de Fondos de Inversión
Ratio de Sharpe: Esta medida le da, a primera vista, una idea de la cantidad de explosión que está recibiendo de los fondos de inversión para el riesgo que está tomando. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe - el nombre de Premio Nobel William Sharpe -el más regrese que está recibiendo por el riesgo.
R-Squared: Esta medida ayuda a determinar la cantidad de movimiento de un fondo se debe a juicio del administrador de cartera y cuánto se debe a los movimientos del mercado de valores. Cuanto más cerca R² es de 100, más el fondo refleja lo que está pasando en el mercado de valores. Un fondo de índice de seguimiento de la S&índice P 500, por ejemplo, tendría un R-Squared de muy cerca de 100.
No pagar un gestor de fondos mutuos altas tarifas por sólo invertir en un índice. Usted podría pagar mucho menos y acaba de comprar un fondo de índice. Para saber si su gerente se cubrían el mercado, mira R². Si un fondo de gestión activa es el propietario tiene un R-Squared cerca de 100, considere deshacerse de ellos y la compra de un fondo de índice.
Beta: Medidas de la sensibilidad de su fondo es de movimientos por el resto del mercado de valores. Un fondo con una beta de 1 se mueve hacia arriba y abajo por el mismo orden de magnitud que el mercado de valores. A beta de 0,75 muestra que el fondo tiende a rentabilidad inferior en un 25 por ciento cuando las ganancias del mercado pero declina 25 por ciento menos cuando el mercado cae.
Si desea que los cambios de menos salvajes en su vida financiera y puede aceptar menores como resultado de ello, buscar un fondo con una beta baja.
Alfa: Sin duda, uno de los mejores que hay estadísticas para la medición de los fondos de inversión. Este número único le indica si el gestor de la cartera es la adición de valor o destruir valor. Cuando un fondo tiene un alfa negativo, eso significa que realiza peor de lo que debería, en base a la cantidad de riesgo que está siendo asumido.
Cuando el alfa es positivo, significa que el gerente está agregando valor al obtener un mejor retorno de lo que se esperaría para ser tomado el riesgo. Siempre busque los fondos de inversión con alfas positivos. En la medición de alfa, Morningstar compara todos los fondos no sólo para el mercado (S&P 500), sino también para el índice que más se acerque objetivo de inversión de un fondo.