Lo que debe buscar en un bono municipal
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Los bonos municipales, como los bonos de gobierno corporativo y federales, son clasificados por las principales agencias de calificación de bonos. Durante muchos años, los munis tenían su propio sistema de clasificación. Recientemente, sin embargo, los sistemas de clasificación se han unificado.
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Definitivamente quiere munis que están clasificados. Algunas ofertas municipales no están clasificados, y estos pueden ser inversiones de riesgo o muy sin liquidez (Puede que no sea capaz de venderlos cuando se quiere, en todo caso). Si usted es un inversor medio, vaya en su mayoría con los munis de primera categoría: AA Moody o superior.
Los munis menor calificación le puede dar un rendimiento extra poco, pero probablemente no vale la pena el riesgo añadido, excepto tal vez para una porción limitada de su cartera.
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Tenga en cuenta que un bono nominal inferior puede ser más volátil que un enlace de alta puntuación. Por defecto no es el único riesgo. Si de repente se necesita para retirar la parte muni de su cartera y de alto rendimiento de los bonos municipales están en el tanque, puede que no tenga acceso a la mayor parte de su dinero en efectivo.
En cuanto a la garantía del seguro ofrecido en tantos munis hoy en día, tan largo como un muni tiene una calificación alta y es un muni obligación general (no es un muni los ingresos), considere ir sin el seguro para que sea posible gota de jugo extra. bonos de obligación general en general, no por defecto. En promedio, ha habido solamente un tal defecto cada década.
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Si usted está buscando aún más la seguridad en un muni de un bono de obligación general de primer nivel, se puede tratar de encontrar un bono municipal pre-reembolsado. Eso significa que el municipio ahorrar dinero en una cuenta de depósito en garantía para asegurar el pago para pagar los tenedores de bonos.
Si el dinero en la cuenta bloqueada se mantiene en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, a continuación, su inversión está respaldada por el gobierno federal. Por supuesto, una gran seguridad significa bajos rendimientos. bonos pre-reembolsado no se va a dar exactamente la misma tasa de interés que otros munis. Sin embargo, usted va a obtener un rendimiento más alto que lo haría en los bonos del Tesoro.
También quiere elegir un bono municipal que lleva un vencimiento se puede vivir con. (La mayoría de los bonos pre-reembolsado tienen vencimientos a corto plazo.) Si el enlace es exigible, así, es algo que se puede vivir con y seguir siendo feliz? bonos redimibles pagan tasas de cupón ligeramente superior, pero son menos predecibles que los bonos no redimibles.
De gran importancia en la elección de los munis son claramente sus beneficios fiscales, que pueden variar. ¿Quieres un muni que no es más libre de impuestos federales, o quieres un muni que es doble o triple libre de impuestos? (Nota: Algunos munis, llamados Build America Bonds, o BAB, son totalmente sujeto a impuestos.)
Aquí está la primicia:
munis nacionales están exentos de impuestos federales, pero no son necesariamente exentos de impuestos estatales. (Algunos pagos de cupones de bonos de impuestos, estados y otros no lo hacen.)
munis estatales, si se compra por los vecinos del mismo estado, son típicamente exentos de impuestos estatales, si es que existe. Algunos, pero no todos, los bonos municipales estatales también están exentos de todos los impuestos locales.
Munis que están exentos de ambos impuestos federales y estatales se denominan -Doble libre de impuestos cautiverio. Algunos bonos emitidos localmente pueden estar exentos de federales, estatales, y de impuestos locales estos a menudo se denominan Libre de triple impuestos cautiverio.
Munis emitidos por Puerto Rico y Guam son libres de impuestos federales y estatales, independientemente del lugar donde vive.
Es necesario hacer un poco de matemáticas para determinar qué tipo es mejor para usted: nacional o estatal, doble o triple libre de impuestos. Consulte a su asesor fiscal antes de colocar ningún dinero grande en bonos municipales. Las normas fiscales son complicados y siempre cambiante.
Algunos estados - pero no todos - imponen impuestos si usted invierte en estados con excepción de su propio, pero otros pueden incluso impuestos sobre los bonos municipales emitidos por su propio estado. Los bonos emitidos en Puerto Rico y otros territorios estadounidenses llevan sus propias peculiaridades fiscales. ¡Es una jungla alla afuera!