El uso de la volatilidad para medir el miedo
Aunque es difícil de creer, el miedo es una emoción más fuerte que la codicia. Por lo tanto, el pánico es más dramático. Esto hace que los participantes del mercado en general, las opciones de cabeza a la salida mucho más rápido que lo que se ve cuando se están cometiendo dinero nuevo a las posiciones abiertas. El resultado es que los mercados caen generalmente mucho más rápido de lo que se elevan.
Esto se puede ver con una mayor volatilidad diaria y las fluctuaciones de precios semanales se mueven en un rango más amplio. El uso de medidas de volatilidad sentimiento le ayuda a reconocer cualquier deterioro que están a punto de agotamiento.
volatilidad de medir
La volatilidad en realidad sólo le da información sobre el rango de precios para un determinado valor. Se puede utilizar una variedad de períodos de comercio para calcular un valor anual que le permite comparar el movimiento de diferentes valores. La volatilidad histórica (HV) se puede representar en un gráfico, lo que le permite ver las tendencias y obtener una idea de cómo la corriente de alta tensión se acumula hasta períodos.
La volatilidad implícita (IV) es un componente de valoración de opciones que se conoce como una figura tapón. Es el nivel de volatilidad que explica el precio de la opción actual después de todos los demás factores de precios, más tangibles (es decir, las tasas de precio, tiempo, e intereses) se valoran. IV incorpora HV porque es razonable esperar que la acción se mueva de una manera similar a la del pasado, pero no necesariamente el mismo.
IV también se puede representar en un gráfico, que le permite ver las tendencias y los niveles relativos. Tales cartas destacan fuertes tendencias estacionales para determinadas poblaciones.
Reconociendo el impacto del cambio de la volatilidad
Se quiere entender IV para que pueda tomar las mejores decisiones en la compra y venta de opciones. Puede ser ventajoso para comprar opciones al IV es relativamente bajo y venderlos cuando es relativamente alta, pero no hay garantías de que no van a persistir condiciones aparentemente bajas o altas.
Está claro que siempre hay una posibilidad de estar equivocado acerca de la dirección de un índice o acciones (dos de cada tres en realidad), pero en general:
Cuando IV es relativamente baja y aumenta rápidamente, añade valor a ambas llamadas y pone.
Cuando IV es relativamente alta y disminuye rápidamente, disminuye valor para ambas llamadas y pone.
A la espera de noticias e informes, junto con eventos inesperados, puede pico IV. Después de la noticia o evento es en el pasado, y una reacción inicial se produce en la población, IV declina tan rápidamente como claveteado. Los cambios en la IV que son más gradual también puede ocurrir, en cualquier dirección.
Ortografía temen el camino de Wall Street: V-me-X
VIX significa índice de volatilidad. Es un valor volatilidad implícita mezclado calcula utilizando específico S&P 500 Índice de contratos de opciones y se utiliza como un indicador de sentimiento. Usted puede haber oído referencias al VIX por los analistas de mercado que comentan las condiciones. El CBOE publica los valores de cierre VIX diario. Debido a VIX es un índice optionable, programas de comercio de representar gráficamente los valores en tiempo real.
Video: ¿Qué es la Volatilidad? por @fca_serrano
Debido a la volatilidad estadística generalmente sube al deterioro de valores, que debe esperar IV para aumentar también. Al ver el VIX y SPX en el mismo gráfico, se puede ver con qué frecuencia lo hace. El siguiente es válido para las lecturas VIX:
Una escalada VIX refleja las condiciones bajistas en SPX y típicamente el mercado en su conjunto.
Un VIX disminución refleja condiciones neutras o alcistas en SPX y típicamente el mercado en su conjunto.
Video: Metodologías Calculospara Calcular la Volatilidad en un Modelo de Riesgo de Mercado
Demasiado sentimiento bajista se refleja en los niveles altos del VIX. Con el tiempo el temor bajista se agota, una inversión en acciones se producen, y el VIX declina
El VIX se calculó previamente usando la S&100 Índice de P (OEX). Esta medida anterior VIX se puede acceder usando su nuevo símbolo: VXO.
La figura muestra un gráfico semanal para VIX con una superposición SPX.
La relación entre los dos índices parece bastante fuerte cuando se ven juntos. Los dos tienen una correlación negativa, por lo que cuando se pone SPX, VIX sube, y viceversa. Busque reversiones VIX confirmar los suelos del mercado.
Otros dos índices de acciones con los datos de volatilidad implícita a tener en cuenta incluyen el índice Nasdaq Composite (COMPQ) y la OEX. Los correspondientes índices de volatilidad son VXN y VXO, respectivamente.
Video: Tutorial de aplicación y calificación del test IDARE e Inventario de BECK
Al visualizar un gráfico para el VIX, las lecturas antes de la metodología SPX revisado se construyen a partir de datos históricos.