La comprensión de relaciones de puestos de llamada

La tarde Martin Zweig se acredita con la creación de puestos de llamada: ratios (P C), que se derivan de ellos simplemente dividiendo el volumen de contrato de poner en volumen contrato llamada. Zweig predijo el desplome bursátil de 1987 en la televisión nacional el viernes antes del “Lunes Negro” e hizo dinero por ser corto el mercado. Una amplia variedad de tales proporciones ahora están disponibles para usted.

Y aunque los niveles de alerta han cambiado con los años, la emoción que la señal sigue siendo el mismo: el miedo.

Una relación P: C centra en la acción alcista y bajista tomada por diversos participantes en el mercado. Muchos son también medidas contrarias, es decir, las implicaciones para el indicador son opuesto de la confianza del mercado. Cuando todo el mundo es excesivamente pesimista, las condiciones son adecuadas para una inversión de cabeza - un rally. Y cuando todo el mundo es exuberante sobre las perspectivas del mercado, las probabilidades de una disminución significativa son más altos. A interpretar P: C lecturas de relación de la siguiente manera:

• Extremadamente bajas lecturas son bajistas.

  Video: Vete a la Versh - T3, E12: Recursos Humanos

• Extremadamente altas lecturas son optimistas.

Ahora viene lo bueno. Una lista de selección de las relaciones utilizando llamada y volumen poner sigue, con información acerca de la construcción del indicador y lecturas:

Video: "La Relatividad"; el Legado de Albert Einstein

• CBOE índice de capital de venta / compra: El volumen total de todas las opciones sobre acciones de comercio en el CBOE. Lecturas del ex líder volumen opción son ahora menos integrales ganancias significativas dada de la Bolsa de Valores Internacional (ISE). En el pasado, las lecturas por encima de 0,90 sugirieron una mayor miedo en el mercado y las condiciones de sobreventa. Más recientemente, lecturas por encima de 0,80 reflejar la creciente miedo.

• Índice CBOE sólo puso relación / llamada: El volumen total de todas las opciones del índice de comercio en el CBOE. Esta medida incluye SPX y OEX volumen de índice, que siguen siendo importantes barómetros del mercado. Un aspecto distintivo de este indicador es el tipo de comerciante que refleja - el comerciante opciones de índice se considera más sofisticado y en el blanco con los movimientos del mercado.

  Como resultado, las altas lecturas reflejan en espera de tendencia bajista para el mercado. Las lecturas por encima 2.4 reflejan aproximadamente tres desviaciones estándar (SD) por encima de la media y se han producido inmediatamente antes de las tapas intermedias plazo corto plazo y.

  Gotas en el mercado suelen ocurrir más rápido que los mítines.

• ISE Índice de Sentimiento (ISEE): Esta herramienta es en realidad una llamada: pone la relación, con otros dos importantes distinciones observadas por el ISE:

• Se centra sólo en nuevas compras, relación con el volumen total, lo que refleja los vendedores en corto también.

• Se excluyen los creadores de mercado y otras actividades operador profesional, dejando sólo la actividad del cliente (administradores de dinero y al por menor).

• Debido a que este índice es una inversa de los coeficientes típicos, lecturas bajas coinciden con bearishness extrema y por lo tanto se interpretan como predictivo de los avances del mercado en una base contraria. Desde 2002, las lecturas de menos de 85 son 2SD por debajo de la media y han coincidido con fondos a corto plazo y de plazo intermedio. Puede encontrar el indicador de ISE, actualizado cada 20 minutos durante el día de negociación.

Tres claves para conseguir el máximo provecho de todas estas herramientas son sentimiento

• Conocer información básica construcción de indicadores

• La comprensión de los extremos históricos e implicaciones para la herramienta

• Reconociendo los cambios del mercado e incidencias significativas de datos de los indicadores

Si estás reducción a cero en el sentimiento de seguridad individual, asegúrese de capturar los datos de todos los intercambios que las opciones para que subyace en el comercio. En lugar de una lectura específica, identificar las lecturas atípicos para los datos calculando el valor medio y la desviación estándar, y luego agregar líneas para identificar niveles extremos.

Muchos ETF ampliamente seguidos y su comercio opciones hasta 16:15 hora del este - asegúrese de realizar un seguimiento de la hora de cierre correcta y precio.

La figura proporciona un gráfico diario para el S&P 500 fondo cotizado (SPY) y su relación de PUT / llamada con un cinco días de media móvil y una línea + 1SD.

Cuando el MA sencillo de 5 días para la SPY puso relación / tiña llegado a más de + 1SD, una parte inferior a corto plazo fue señalado seis de ocho veces.

Los indicadores pueden comportarse de manera diferente durante los mercados alcistas como bajistas, e incluso durante las diferentes etapas de los mercados alcistas o bajistas (principios, mediados, finales). Cuando se utiliza un nuevo indicador, comprobar su rendimiento durante los períodos similares en el pasado.

También puede utilizar estas líneas SD en la identificación de los extremos para intercambiar datos, sobre todo cuando el mercado cambia de volumen impacto.