Estrategias de opciones para los mercados donde la volatilidad se vuelve loco
los inversores en acciones a menudo no logran sacar provecho de los mercados donde la tendencia es ni arriba ni abajo constantemente, pero sigue siendo inestable. Estos mercados hacia arriba y hacia abajo con grandes movimientos de forma frecuente pueden ser difíciles de manejar, especialmente si su cartera no tiene ningún componente que producen ingresos, tales como acciones que pagan dividendos o bonos para contrarrestar la volatilidad.
Como inversor opciones, sin embargo, se puede hacer dinero en esos momentos mediante la implementación de las estrategias que se han diseñado con esos mercados volátiles molestos en mente.
Aquí hay algunos factores generales. En un mercado volátil:
La volatilidad es más fácil de predecir que la dirección de los precios: Generalmente es más fácil, por el uso de análisis técnico de los mercados y valores individuales, para predecir cuándo un período de fuerte volatilidad está cerca, de qué manera el mercado se moverá.
Los eventos pueden influir en el mercado&rsquo-s dirección: Cuando se espera volatilidad, vale la pena identificar eventos potenciales del mercado, tales como los informes de ganancias económicas o clave.
Usted puede prepararse para sucesos de movimiento de mercado mediante la investigación de mercado&rsquo-s respuestas pasadas a ellos y por el comercio de papel diferentes estrategias durante períodos similares en el futuro.
El funcionamiento interno de estrategias de opciones para los períodos de incertidumbre
Si sabe que el mercado es probable que se mueva a lo grande, pero usted don&rsquo-t sabe qué camino, como un comerciante de opciones, puede establecer estrategias que le permiten beneficiarse sin importar lo que haga el mercado. Las dos estrategias que más a menudo se utilizan para este tipo de mercado son un puente y un estrangulamiento.
UN montar a horcajadas utiliza tanto una opción de compra y una opción de venta sobre la base de la misma población subyacente. Aquí están los fundamentos:
Comprar un put y una opción de compra sobre la misma población subyacente.
Utilizar el mismo mes en el puesto y la llamada.
Utilice el mismo precio de ejercicio.
Implementar esta estrategia cuando se espera un gran movimiento, hacia arriba o hacia abajo.
Sus beneficios vendrán en que una de las patas de la estrategia, la opción de venta o la llamada pasa a lo grande, es de esperar la entrega de una ganancia mayor que la pérdida entregado por la pierna perdida.
UN pierna se refiere a un lado de la straddle o estrangular. Por ejemplo, la opción de compra es una pierna y la opción de venta es la otra pierna.
Dirección no es tan importante como el tamaño del movimiento.
Un estrangular es una estrategia ligeramente diferente, basado en el mismo concepto. Se espera un gran movimiento, pero usted don&rsquo-t sabe la dirección. Estos son los factores clave que intervienen en el diseño de un estrangular:
Comprar una llamada y una opción de venta sobre la misma población subyacente.
Utilice el mismo mes en tanto la llamada y la opción de venta.
Utilizar diferentes precios de ejercicio que son por lo general fuera de-the-money (OTM).
Al igual que con el estrangular, el beneficio máximo se produce cuando una de las patas del comercio, la venta o la llamada, se mueve de una manera lo suficientemente grande como para cubrir el coste de la posición general.
Dado que va a pagar la comisión tanto en la venta y los tramos de llamada de un straddle o estrangular, se necesita un factor coste de toda la posición de hacer el mapa de los puntos de salida y el punto de equilibrio para el comercio.
factores clave sobre straddles y estrangula
Hay algunos puntos clave a tener en cuenta sobre straddles y estrangula:
Estrangula pueden costar menos de straddles: Puesto que está utilizando opciones OTM siempre que sea posible, las paperas pueden costar menos de configurar que straddles.
Un mapa de toda su estrategia antes de entrar en su posición: Antes de comprar su llamada y su puesto, asegúrese&rsquo-VE calcula el costo de toda la entrada, su punto de equilibrio, y el punto de salida del comercio.
Mediante la cartografía de toda su estrategia antes de poner su dinero en riesgo, usted tendrá una mejor oportunidad de cualquier tormenta el mercado lanza a uno.
Una pérdida de comercio es un buen negocio si la pérdida es pequeña y si ha realizado el tráfico en el momento adecuado, en el tipo de mercado, y si ha seguido su estrategia de salida.