Exchange traded funds: cinco características distintivas de los reit

Existen Tres razones que REIT ETF son una clase de inversión de los suyos. Estas razones explican por qué los REIT merecen un estatus especial en el mundo de las inversiones.

REIT ofrecen correlación limitada a los mercados amplios

Un índice de REIT estadounidenses (similar a los EE.UU. Select Índice REIT Dow Jones) ha evidenciado una correlación de 0,38 con el S&P 500 en los últimos 20 años. Eso significa que el precio de un S&P 500 fondo de índice y el precio de la acción de un fondo de índice REIT han tendido a moverse en la misma dirección considerablemente menor que la mitad del tiempo. El índice REIT prácticamente no tiene correlación con los bonos.

La celebración de los REIT 20 por ciento en su cartera en los últimos 20 años - con independencia de que su cartera estaba compuesta en su mayoría de acciones o bonos - habría planteado tanto sus declaraciones y bajó su volatilidad. Es la frontera eficiente en acción.

REIT se seguirá trabajando su magia? Su correlación con el mercado en general ha sido, sin duda, los REIT creciente- se han vuelto algo las víctimas de su propio éxito. A medida que se han convertido en las inversiones más convencionales, que han llegado a actuar más como otros valores. Hace años, casi nadie se celebró REIT en sus carteras. Hoy en día, de acuerdo con una encuesta reciente, completamente dos tercios de los administradores de dinero profesionales están usando.

Para los próximos años, es probable que podemos esperar resultados positivos continuos y correlación limitada - aunque en una escala menor en ambos frentes. Por lo tanto, los REIT todavía contribuirán a diversificar una cartera.

REIT ETF proporcionan inusualmente altos dividendos

REIT suministran normalmente entre los rendimientos de dividendos anuales significativamente más altas que incluso las existencias no REIT más altos que pagan dividendos, y el doble de la población media. (Muchas poblaciones, por supuesto, no pagan dividendos.) En el momento de escribir estas líneas, la ETF de Vanguard total Índice del Mercado de Valores (IFP) está produciendo un rendimiento de 1,7 por ciento frente al 3,1 por ciento para el ETF de Vanguard Índice REIT (VNQ).

Por lo que el dinero en efectivo por lo general sigue fluyendo sin importar si se eleva precio de la acción de un REIT en particular o cae, con tal de que el REIT está tirando un poco de dinero. Esto se debe a los REIT, que obtienen régimen fiscal especial, están obligados por ley a pagar el 90 por ciento de sus ingresos en forma de dividendos a los accionistas. Bien, ¿eh?

Aún así, los REIT, al igual que otras poblaciones, se puede esperar también para ver el crecimiento de los precios de las acciones. Desde 1972, alrededor de un tercio de la rentabilidad total de las existencias de REIT ha venido de las plusvalías.

Diferente tributación de los dividendos para REIT ETF

Debido a que los REIT son bendecidos en que no tienen que pagar impuestos sobre la renta, sus dividendos suelen ser gravables en su totalidad a los accionistas como ingresos ordinarios. En otras palabras, cualquier cosa se obtiene dividendos tributarán al cierre del ejercicio de acuerdo a su nivel de impuestos sobre la renta. Pocos, si alguno, dividendos REIT que recibe calificarán para la tasa de impuesto dividendo especial de 15 por ciento.