Lo que debe saber acerca de los coeficientes de apalancamiento y la acción de penique
ratios de apalancamiento son una categoría de relaciones que demuestran la mezcla de acciones a la deuda de una empresa de valores centavo. Ya sea que se centra en una empresa&rsquo-s capacidad de hacer pagos de intereses de los préstamos o en su porcentaje de deuda en comparación con el total de activos, ratios de apalancamiento ilustran la acción&capacidad rsquo-s para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo.
Aunque los índices de apalancamiento son similares a los índices de liquidez, ratios de apalancamiento se centran en las deudas a largo plazo en lugar de obligaciones a corto plazo. Como inversor, usted quiere saber si una empresa puede llevar y financiar los préstamos o hipotecas que haya adoptado en el curso de sus operaciones, y se puede obtener esa información mediante el uso de coeficientes de apalancamiento.
Ratio de deuda
El ratio de deuda es una herramienta muy importante para el análisis de la acción de penique. Mide la cantidad de deuda que una compañía tiene en relación con sus activos totales. Aquí está:
Una empresa con $ 30 millones en activos totales, pero con $ 10 millones en deuda tiene un ratio de deuda del 33 por ciento ($ 10 millones divididos $ 30 millones de = 33 por ciento).
Con la acción de penique, usted quiere asegurarse de que el ratio de deuda
Comparable a los competidores: Un nivel de endeudamiento que&rsquo-S aproximadamente en línea con la media del sector shouldn&se refieren a los inversores rsquo-T. Sin embargo, si la relación es mucho más alto que otros jugadores en el mismo espacio, ese valor puede ser una señal de advertencia.
Contracción: Las deudas tienen una forma de salir de la mano, especialmente si la empresa ISN&rsquo-t cancelar el pasivo con el tiempo. Cualquier deuda no ser agresiva pagado puede ser uno que es demasiado grande.
El aumento sólo para el desarrollo de negocios: La deuda puede ser útil, especialmente para abrir puertas a mayores oportunidades de crecimiento. Cualquier importantes aumentos en la proporción de la deuda deben ser para el desarrollo de negocios.
Manejable: ¿Puede la empresa pagar los gastos de intereses de la deuda? ¿Tiene algún fondos restantes para pagar los montos de capital?
Mantener estos criterios en mente, usted debería ser capaz de evaluar una empresa&ratio de deuda-rsquo s. Específicamente, usted quiere asegurarse de que es manejable y de acuerdo con la empresa&perspectivas rsquo-s y metas, pero no agobiante.
Con el ratio de deuda, los números más bajos son mejores.
Deuda a capital
El coeficiente de endeudamiento se compara la cantidad de capital ha sido aportado por los acreedores a cuánto se ha aportado por los accionistas. En otras palabras, ¿cuánto dinero tiene la empresa le debe a los acreedores en comparación con la cantidad que debe a los accionistas? La relación es la siguiente:
Por ejemplo, si los accionistas invertido $ 20 millones desde el inicio de la empresa, y en la actualidad la empresa cuenta con $ 10 millones en la deuda, que&rsquo-s una relación deuda-capital de 0,5 ($ 10 millones dividido por $ 20 millones).
Una débil proporción deuda-capital, de alrededor de 1 o superior, podría implicar que la corporación puede tener teóricamente dificultades para pagar sus deudas y obligaciones.
Por otro lado, una baja relación deuda-capital indica que una empresa podría crear más beneficios mediante la adopción de más deuda. Tiene la opción de aumentar su carga de la deuda para ayudar a crecer el negocio.
En general, los cálculos de deuda en capital aren&rsquo-t significativamente útil cuando se trata de la acción de penique. Aunque tienen algún mérito a efectos de comparación, las tasas de crecimiento de flujo de efectivo de ingresos y tienen un efecto mucho más dramático en precios de las acciones entre las existencias centavo.
Con relación deuda-capital, los números más bajos son mejores.
Cobertura de interés
los Cobertura de interés proporción es una medida de cuántas veces a la empresa&rsquo-s ganancias (antes de intereses e impuestos) puede pagar los gastos financieros de la deuda pendiente. Cuantas más veces más de una empresa pueden pagar esas obligaciones específicas relacionadas con la deuda, más fácil se puede llevar su carga de la deuda y los prestamistas más probable será extender más crédito.
aquí&rsquo-s la relación:
Para generar la cobertura de intereses, dividir una empresa&rsquo-s ganancias netas en la suma total de todos los pagos de intereses que se requiere para hacer que todas las fuentes para el próximo año. En general, se verá valores de cobertura de interés altas, tal vez tan grande como 20 o 50 o más, entre las empresas que tienen sus cargas de deuda bajo control.
Tenga cuidado de cualquier acción de penique que tiene un índice de cobertura de intereses de menos de 2, y estar muy preocupados si ese valor es la caída o se sienta en cualquier lugar cerca de 1.
Con la cobertura de intereses, los números más altos son mejores.