Lo que debe saber acerca de los estados de flujo de efectivo para el comercio

Cuando los comerciantes revisan las cuentas de resultados, que están viendo la información sobre la base de la contabilidad de ejercicio. En contabilidad de precisión, las ventas se pueden incluir cuando están contratados primero, incluso antes de recolectar los ingresos de ellos. Las ventas realizadas a crédito se muestran incluso si la empresa todavía tiene que cobrar del cliente.

Los gastos se registran a medida que se incurren y no necesariamente como les pagan. Sin embargo, la cuenta de resultados definitivamente no muestra la posición de efectivo de una empresa. Una empresa que está reservando un alto nivel de ventas puede tener una cuenta de resultados estelar pero sin embargo puede tener problemas para cobrar de sus clientes, lo que puede poner esa empresa en una situación de caja de los pobres. Es por eso que los estados de flujo de caja son tan importantes.

Puede hacerse una idea de los flujos reales de su empresa favorita de los ajustes mostrados en su Estado de flujo de efectivo.

Actividades de explotación

En cuanto a flujo de efectivo de actividades de explotación le da una buena imagen de la caja que está disponible a partir de operaciones de negocio de una empresa, incluidos los ingresos netos, depreciación y amortización, los cambios en las cuentas por cobrar, los cambios en el inventario, y los cambios en otros pasivos corrientes y activos actuales.

El cálculo de flujo de efectivo de actividades de operación incluye ajustes a la utilidad neta realizada por la adición de nuevo los artículos que no eran en realidad los gastos en efectivo, sino que se requerían para los informes. La depreciación es uno de esos elementos. Del mismo modo, los gastos o partidas de ingresos que fueron reportadas para fines de acumulación se restan a cabo.

Esta sección del estado de flujo de efectivo de una empresa muestra real efectivo neto de las operaciones. Se puede ver a tres años sucesivos de flujo de caja de las actividades operativas en Home Depot y Lowe.

Video: El Estado de Flujo de Efectivo

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Video: Estados Financieros - Estado de Flujos de Efectivo

Se puede ver que tanto Lowe y posición de efectivo de Home Depot mejoraron significativamente entre 2011 y 2012. Se puede ver que el panorama económico mejora está ayudando a ambas compañías a mejorar su flujo de caja. Sin embargo, ninguna de las empresas ha vuelto a su alta en el año 2007 antes de la crisis. En 2007, el flujo de caja de Home Depot de las actividades operativas fue de $ 7,661,000 y Lowe era 4.502.000.

Depreciación

Para todas las empresas, una de las mayores ajustes en el flujo de caja es la depreciación. La depreciación refleja el valor en dólares colocados en el uso anual de un activo. Por ejemplo, si el camión de una empresa va a ser un activo utilizable durante cinco años, entonces el costo de ese camión se deprecia durante ese período de cinco años.

A efectos contables, una empresa debe utilizar un método llamado depreciación fija, un método de cálculo de la depreciación en el que la empresa determina la duración de la vida útil real de un activo y divide el precio de compra de dicho activo por ese lapso de vida. Cada año los gastos de depreciación se registran para cada activo. A pesar de que no hay dinero se paga, se añade la cantidad total de la depreciación de la declaración de flujo de caja.

A efectos fiscales, las empresas pueden ser más creativo mediante la cancelación de los activos mucho más rápidamente y por lo tanto reducir sus cargas fiscales al mismo ritmo. Un tipo de pérdidas y ganancias - tratar con la Sección 179 del Código de Impuestos Internos - permite a una empresa para deducir el costo total de un activo durante su primer año de uso.

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Otros métodos permiten a una compañía amortización de los activos antes de lo que el método de línea recta, pero no tan pronto como el 100 por ciento permitido por la Sección 179. ¿Cómo una empresa deprecia sus activos pueden tener un gran impacto en la cantidad que la empresa paga en impuestos.

Aunque no se sabe cómo una empresa amortización de sus activos mirando su estado de flujo de efectivo, usted sabrá el ajuste realizado por depreciación para fines comerciales.

Actividades de financiación

La sección de las actividades de financiación de un estado de flujo de caja muestra cualquier acción común que fue expedido o recompró durante el período del informe refleja, y cualquier nueva actividad de préstamo. La sección de actividades financieras le da una buena idea de si la empresa está teniendo problemas para cumplir con sus necesidades operativas diarias, y como resultado, está tratando de caja exterior.

Usted no va, sin embargo, encuentra que la nueva financiación siempre es malo. Una empresa puede estar en el proceso de una iniciativa de crecimiento importante y puede ser la financiación que el crecimiento mediante la emisión de nueva deuda o acciones comunes.

El resultado final: En esta sección del estado de flujo de caja muestra el flujo total de efectivo de una empresa de actividades de financiación. Se puede ver a tres años sucesivos de los totales de flujo de efectivo por actividades de financiación en Home Depot y Lowe.

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Un flujo de caja negativo de las actividades de financiación por lo general significa que una empresa o bien ha pagado la deuda o recompra de valores. En este caso, tanto Home Depot y Lowe de acciones recompradas en 2012. Un flujo de caja positivo aquí significa generalmente se emitió nuevas acciones o de deuda. Ambas empresas emitió nueva deuda durante este período.

Obviamente, muchas combinaciones de diversas actividades de financiación pueden afectar a la línea de fondo, pero la clave para los comerciantes es a obtener una comprensión de por qué se produjo el cambio y si la razón de la empresa para hacer el cambio era lo suficientemente sólido como para mejorar su panorama de ganancias y crecimiento.

La actividad de inversión

Esta sección del estado de flujo de efectivo que muestra cómo una empresa gasta su dinero para el cultivo de activos a largo plazo, como los nuevos edificios u otras nuevas adquisiciones, incluyendo compras importantes de bienes, equipos, y otras compañías. También le muestra las ventas de los principales activos o la participación en otras empresas de una empresa. El seguimiento de las actividades de inversión se pueda dar una buena idea de lo principales actividades de planificación de capital a largo plazo han tenido lugar.

En esta sección se muestra el flujo total de efectivo de una empresa de actividades de inversión. La comparación de tres años sucesivos de las actividades de inversión por Home Depot y Lowe, ambas empresas tenían gastos de capital significativos que eran más que probable para la apertura de nuevas tiendas en 2012 y 2011.

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