Lo que debe saber acerca de las anualidades para el examen de la serie 7
Video: Matematicas Financieras: Anualidades
Las anualidades son similares a los fondos de inversión, excepto las anualidades están diseñados para proporcionar ingresos de jubilación complementaria para los inversores. La Serie 7 examen que las pruebas sobre los dos tipos básicos de anualidades: fijos y variables. Debido a que las anualidades variables se consideran valores y anualidades fijas no son, la mayoría de las preguntas de la anualidad en el examen de la serie 7 son acerca de las anualidades variables.
Las anualidades fijas
Las anualidades fijas tienen tasas fijas de retorno que las garantías emisor. Los inversores pagan dinero en anualidades fijas, y el dinero es depositado en la cuenta general de la compañía de seguros. Después de que el inversor comienza a recibir los pagos de la anualidad fija, los pagos siguen siendo los mismos para el resto de la vida del inversor. Las anualidades fijas son no la consideración de valores y por lo tanto están exentos de los requisitos de registro de la SEC.
Las anualidades variables
Las compañías de seguros introdujeron anualidades variables como una forma de mantener el ritmo de la inflación. En una anualidad fija, la compañía de seguros asume el riesgo de inflación, sin embargo, en una anualidad variable, el riesgo de inversión es asumido por el inversor.
Debido a que los inversores asumen el riesgo de la inversión, anualidades variables se consideran valores y deben estar registrados en la SEC. Todas las anualidades variables tienen que ser vendidos con un folleto informativo, y sólo las personas que tienen valores apropiados y licencias de seguros pueden venderlos.
El dinero que los inversores de depósito se mantiene en una cuenta separada debido a que el dinero se invierte de manera diferente. La cuenta separada se invierte en valores tales como acciones ordinarias, bonos, fondos de inversión, y así sucesivamente, con la esperanza de que las inversiones serán mantener el ritmo o superior a la tasa de inflación.
los Tipo de interés (AIR) es una proyección de la realización de los valores en la contabilidad separada durante la vida del contrato de anualidad variable. Si el tipo de interés es del 4 por ciento y el rendimiento de los títulos en la contabilidad separada es igual a 4 por ciento, el inversor recibe los pagos que se espera.
Sin embargo, si los valores superan el aire, el inversor recibe pagos más altos de lo esperado. Por desgracia, si los valores mantenidos en la contabilidad separada rentabilidad inferior al AIR, el inversor recibe pagos más bajos de lo esperado.
Poner dinero en (y recibir dinero de) anualidades
Los inversores tienen opciones al comprar anualidades y conseguir distribuciones. Los inversores pueden elegir un pago único o múltiples pagos, dependiendo de sus necesidades. Los inversores también tienen una opción con respecto a la forma en que quieren tener en sus distribuciones al momento del retiro.
Mira la fase de pago en
Pagos en ambas anualidades fijas y variables están hechos de dólares después de impuestos, lo que significa que el inversor no puede escribir los pagos fuera de sus impuestos. Sin embargo, los pagos en dos anualidades fijas y variables crecen sobre una base de impuestos diferidos.
Si un inversor ha contribuido con $ 80.000 en una anualidad variable que es ahora un valor de $ 120.000, el inversor se grava sólo sobre la diferencia de $ 40.000 porque ella ya ha pagado impuestos sobre la contribución. Si un pensionado muere durante la fase de pago en la mayoría de los contratos de anualidad requieren una beneficio de muerte que se pagará a los beneficiarios del pensionado.
Durante la fase de pago en, un inversor de una anualidad variable compras acumulación unidades. Estas unidades son similares a las acciones de un fondo mutuo.
Los inversores tienen un par de opciones de pago para seleccionar al comprar anualidades fijas o variables. Aquí está el resumen de opciones:
de pago único anualidad diferida: Un inversor compra la anualidad con un pago único, y los pagos se retrasan hasta una fecha predeterminada.
pago periódico anualidad diferida: Un inversor realiza pagos periódicos (generalmente mensual) en la anualidad, y los pagos se retrasan hasta que algún predeterminado fecha- este es el tipo más común de anualidad.
anualidad inmediata: Un inversor compra la anualidad con una gran suma, y los pagos se inicia dentro de un par de meses.
Video: Anualidades diferidas
el pago
Los inversores de ambas anualidades fijas y variables tienen varias opciones de pago. Estas opciones pueden cubrir sólo el censualista (Inversor) o el beneficiario y un sobreviviente. No importa qué tipo de pago elige la opción del inversor, que será gravado en la cantidad por encima de la contribución. Las ganancias crecen sobre una base de impuestos diferidos, y el inversor no se grava sobre los ingresos hasta la retirada al momento del retiro.
Durante la fase de pago de una anualidad variable, las unidades de acumulación se convierten en un número fijo de unidades anualidad. Los inversores reciben un número fijo de unidades de anualidad periódicamente con un valor de la variable, en función del rendimiento de los valores en la contabilidad separada.
Cuando un inversor compra una anualidad, ella tiene que decidir cuál de las siguientes opciones de pago que funciona mejor para ella:
anualidad de la vida: Este tipo de opción de pago proporciona ingresos para la vida de la censualista- Sin embargo, después de que el pensionado muere, la compañía de seguros deja de hacer los pagos. Este tipo de anualidad es más arriesgado para el inversor porque si el beneficiario muere antes de lo esperado, la compañía de seguros se queda con el dinero sobrante anualidad. Cuenta con los pagos más altos de todas las opciones.
renta vitalicia con un período determinado: Esta opción de pago garantiza el pago al beneficiario de un número mínimo de años. Por ejemplo, si el beneficiario tuviera que comprar una anualidad con una garantía de 20 años y mueren después de 7 años, un beneficiario designado podría recibir los pagos para los 13 años restantes.
la vida conjunta con la última anualidad de sobreviviente: Esta opción garantiza pagos durante la vida de dos individuos. Como se puede imaginar, este tipo de anualidad normalmente se configura para un marido y mujer. Si la mujer muere primero, el marido recibe pagos hasta su muerte, y viceversa. Debido a que este tipo de anualidad cubre la vida útil de dos individuos, que tiene los pagos más bajos.
penalidad por retiro anticipado
Al igual que con la mayoría de los otros planes de jubilación, los inversores de anualidad son golpeados con una penalidad por retiro anticipado del 10 por ciento si se retiran el dinero antes de la edad de 59-1 / 2. La penalización de 10 por ciento se agrega a nivel de impuestos del inversor. Por lo general, los planes de jubilación incluyen una renuncia a la pena de 10 por ciento en casos tales como la compra de una primera vivienda, de 55 años de edad y separado de trabajo, la muerte o discapacidad.