El mal historial de etfs apalancados
Mira los registros de rendimiento de estos ETFs apalancados cuidadosamente antes de considerarlos. Tome la ETF Ultra QQQ ProShares (QLD). El índice NASDAQ-100 volvió 3,28 por ciento al año en los tres años anteriores al 31 de mayo, 2011.
Y QLD, que promete el doble de rendimiento de NASDAQ-100? Ese fondo ha vuelto un 0,73 por ciento al año durante el mismo período - con un bote lleno más volatilidad. (El fondo perdió alrededor del 73 por ciento en 2008!)
Pero para realmente apreciar los peligros de estos fondos apalancados, es necesario mirar su historial de más largo plazo.
Valores de ProShares Ultra ETF, al igual que sus homólogos cortos, tienen equivalentes en fondos de inversión (emitidos por la misma compañía) que han existido durante muchos años. El UltraBull ProFund, por ejemplo, ha estado presente desde noviembre de 1997. Al igual que su primo ETF SSO, que le promete el doble de la perforadora de la S&P 500 y opera de la misma manera. Vamos a ver lo bien que lo ha hecho.
cifras de retorno anualizado del UltraBull ProFund son los siguientes:
Un año: 25,13 por ciento
Cinco años: -5,61 por ciento
Diez años: -3,10 por ciento
Desde el inicio: -2,21 por ciento
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¿Cómo se compara esto con el SPDR S&P 500 (SPY)? cifras de retorno anualizado para SPY son los siguientes:
Un año: 25,71 por ciento
Cinco años: 3,24 por ciento
Diez años: 2,57 por ciento
Desde el inicio del UltraBull: 4,3 por ciento
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El “dos veces el golpe” fondo de apalancamiento ofrece el doble de la volatilidad con mucho los rendimientos mucho más bajos, a largo plazo.